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该帖荣获当日十大第5，奖励楼主10分以及15华新币，时间：2017-02-20 22:00:03。

不要盲目做决定，要正确理解和比较全面的了解产品后，确认这款产品适合自己的想法和目标，并且在同类产品中至少不那么差，再去购买。
简单来说就是避免遇到两种情况：
1. 不靠谱的经纪胡乱解读，让你认为碰上了绝世好产品，实际上产品本身并不像对方解释的那么美好；就像我周末亲历的这事儿，朋友觉得 40% 放在 fixed deposit with 4.75% interest rate 好吸引人啊，还有 60% 的放在“浮动”资金部分 with 3.25% interest rate 虽然不那么高但我可以灵活取出。。。
2. 产品本身被正确解释，你也算是正确和全面的了解了这款产品，但对方并没有给你说其他类似产品，你也没去了解其他 alternatives （包括其他公司的类似产品，以及同一间公司其他类似产品），买完后发现另一个朋友买的另一款产品好像更好，更适合自己的想法，比如保障范围更大，保额更高，回报更好，更符合自己不愿冒险的风格等等。
拿 AIA 自己的产品来说，同样是注重回报的产品，Gen 3 就比 Smart Rewards Saver (II) 回报高很多（背后的 Par Fund 是一样的，但产品呈现不一样包括 commission rate）。
当然，无论什么产品，名称永远是高大上的，保险公司永远不缺高大上的名字放到任何一款产品上面。
我猜 rabbit75 妹子可能是第二种情况。

保险公司每年都会有专门的 compulsory 课程来针对这些规章制度进行培训，MAS 会定期给保险公司反馈各种违规情况。
内容之一就是防止 misrepresentation，包括把保险产品说成 fixed deposit，红利（dividends）收益说成 guaranteed interest 等等会误导客户的用词。甚至还有经纪说自己是政府人员，政府强制要求每个居民把 MediShield Life 升级成 IP 否则会被惩罚。。。
在这么严格的监管下，这群经纪居然在 Road Show 上公然胡说八道的解读产品，实在令人难以置信。每次参加规章制度培训的时候，都会忍不住好奇究竟哪个经纪胆子这么肥敢这么胡说八道，这次真让我遇到了，不是一个人，而是一整个团队都按设计的套路胡说八道（因为我朋友头一天遇到的经纪，和我第二天遇到的经纪应该不是一个人，但讲解几乎一样）。

就这款 particular 产品来说，咱们意见一致，我个人当然很不推荐。对这个产品的不推荐观点之前的帖子里我就屡次提到过。
（当然也不能绝对排除就是有人觉得这款产品适合自己的可能）

就是一个大概期限是 25年-30年，全程交费的 endowment Plan，三四年后可以选择每年以 coupon 的方式拿回来一部分（既所谓的“ATM 般的灵活性”），当然一边还得继续交钱啦（用这种方式把客户绕晕）。
假设 coupon 一分钱不拿，25 年到期后，surrender value 大概是 total premium 的 1.5 倍（as you know，这个收益当然是很一般的）。
这个计划虽然很一般，很多保险公司也都有类似的计划，但只要正确解释清楚了，客户非要买那也是他们的权利。
我周末碰到的是完全信口胡诌的瞎解释，不明就里的客户听起来，就像是 AIA 独一无二的好得不能再好的产品，或许因为我们是 AIA 别家不是 AIA ？
别说你听不懂，连我同一间公司的都听不懂。
现在你知道怎么回事儿了。

但所有人都在做着黑幕的事情却从不讲出来。这时候有人出来披露，这才叫业界良心。
对于周末经历的这事儿，我不觉得是类似情况。起码在我们 agency，从老板到同事，大家绝对不会想到以这种胡诌方式解读这款产品，估计也没有听说过，否则早就讨论了。
而且我看论坛上的几位经纪朋友也都不了解这种胡说八道的解读。
所以我相信这种不靠谱的解读并不是普遍的现象，只不过比之前想象的要多而已。所以我才感到那么吃惊，但还谈不到是业界良心的程度吧。

它是一款主要注重高回报的传统型新币保单（Par Fund）。楼上觉得它“回报这么好，风险又不大，有点儿不敢相信”这个我理解。等我说完它们的基本原理，或许你会更清楚一些。
之前我提到过，所有的 Par Fund Policy，背后投资运作都是一样的。但产品各有侧重点（也就是说的不同的呈现），来满足不同的需求。
Par Fund 产品都有 policy value。单讲 Policy Value 的高低（相对于所交保费）主要取决于以下几个方面：
1. 保险公司的 Sum at Risk —— 简单说就是保险额度的高低。保险额度超出本身的 Cash Value 的部分，也就是保险公司需要承担风险的部分，所以叫 Sum at Risk。SAR 越高的，保险杠杆越高，客户被 charge 的保险费越高，那么相应 policy value 就会越低。比如 Guaranteed Protect Plus，同样是 Par fund policy，它是注重高保障的产品，保障范围广，保险额度高，所以它的回报就很低，要三四十年 policy value 才 break even。
2. Commision Rate —— Commission Rate 越高，那 distribution cost 就越高，能拿去投资产生收益的比例就越低。
3. Par Fund 具体的 performance —— 由于 Par fund 是低风险投资，很大比例在 bond 里，常年来看还是相对比较稳定的，而且每家保险公司相差也没那么大（不要看某年，看常年平均值），所以这个因素在比较产品阶段可以忽略。

Gen 3 之所以在 Par Fund Policy 里面回报相对高，主要原因就是 2 个：
1. Sum at Risk 比较低。也就是保险额度很少；
2. Commission Rate 很低，是同类产品中最低的。

产品特点：
1）保费交10年（我不太推荐 25 年缴费期限的），保单有效到 up to 100岁，注重回报的新币传统保单（Par fund）。
2）AIA 所有新币产品中 Policy Value 最高（相对于所交总保费）。
3）保障范围是生命和完全残疾2者中最先发生的（其中完全残疾 TPD 只保到 70岁），对重大疾病没有保障 —— 其实对于这款产品，可以忽略它的保障作用，因为 Sum at Risk 很低，也就是保险公司赔付的 Sum Assured，和你主动取出来的 Surrender Value 相差不大。
4）保费 10 年交完后，从第 11 年开始，每年可以领取相当于保额 2.25% 的息票（Coupon），一直可以领到 100 岁。这个 2.25% 的 Coupon 是 guaranteed 的。此外还有 non guaranteed dividends（如果有就每年发放），以及一次性的 non guaranteed 的 Terminal Dividend。

实际上，从我们的角度来看，不要管以上提到的这种第几年开始拿 bonus 的复杂套路（如我所说，保险公司都喜欢把方式搞的复杂一点，从而让你不容易简单比较），就是要假设所有 bonus，dividends 都留在保险公司从来不取一分钱，那么在特定年份（比如 30 年后），其总的 Policy Value 的数字是多少来比较。如果以这种方式（任何收益都一直积累在 AIA）来看，以 0 岁孩子为例的话，那么大概 13 年左右 Surrender Value 达到 Break even，20 年后 Surrender Value 是总保费的 1.7 倍，30 年后是总保费的 2.77 倍，这样一直积累下去一直到 100 岁。
在同类型产品中，我觉得这款有优势，主要就是灵活性。和定期（比如 21 年定期）的储蓄保单，包括教育险相比，首先 Gen 3 的回报一点也不差。到了 21 年，你完全可以断掉保单把它当成教育险来用；你也可以完全不动用让它继续积累收益；也可以拿出一部分 Coupon + dividends 来用，让剩下的继续积累。它具有比定期储蓄保单高得多的灵活性（这就是为何我通常不太推荐定期储蓄保单）。
大家都知道传统型保单 Par Fund Policies 的一个特点，就是其 Cash Value 由 Guaranteed 和 Non-Guaranteed 两部分组成。其中 Non-Guaranteed 部分每年宣布一次，一旦宣布，这部分收益即为 Guaranteed 的一部分。
而 Par Fund Policies 的另一个显著特点，就是通过 Smoothing of Dividends 来避免每年宣布收益的大幅度波动（当然除非不得不这样）。所以 Par Fund Policies 在很大可能性上所得收益即为所见收益，风险较低，这是其区别于投资连结保单 ILP 的最大特点之一。
AIA Gen 3 是新币产品。它还有其美元姊妹产品，叫 AIA Platinum Generations US$。它和 Gen 3 的结构一样，但美元的 projected 投资回报率是 5.75%，高于新币的 4.75% —— 这是因为美元保费可以更多的参与全球投资的原因。

希望以上一些概念性的解释可以帮你稍微多了解一点这款产品。更详细的情况，需要和经纪细细讨论。
Gen 3 并非 “AIA 独有的因为我们是 AIA”。别的公司也有类似的产品，只要符合前面说的两条 1. Sum at Risk 低甚至完全不含保障 / 2. Commision Rate 低，那都能达到类似的回报。

Anyway，买保险产品首先还是要先考虑保障的产品 —— 这才是保险公司的本源，并且没有其他方式可以代替。以获取回报为目的的手段有很多，包括其他投资方式（买房产，投资基金，买股票等等）。保险产品只是多种选择之一。你觉得这种方式适合自己的情况，当然可以考虑。

供层主参考。

就一直在办 Road Show，一直忽悠人而且效果很不错卖了很多。
在此我呼吁留心的网友，再遇到这种情况，请拿到证据（比如经纪给你胡诌解释的那张纸），尤其是拿到 hard evidence 比如 Fixed Deposit（F.D. 这种简称可能还不足够），4.75% interest 这种字眼，然后去 MAS 讨个说法，让 MAS 出面遏止这种给新加坡 AIA 丢脸，也是给新加坡整个业界抹黑的无良做法。
最少最少，也希望大家提醒周围的朋友，留意这款产品在 Road Show 上被不正确解读，多个心眼儿，不要轻易觉得 too good to be true。

或许你可以和同学，同事讨论讨论，他们中可能就有比较懂的，你听听他们的分享。你也可以多找几个靠谱经纪聊聊，多一些人从不同角度给你讲，遍数多了自然理解的就多一些。
如果你要速成，那还是去购买（或者找个二手的）保险从业人员的必考科目之一“M9 - Life Insurance And Investment-Linked Policies”，自己学习一下。每天下了班集中阅读一下，有一两周时间你就能了解的差不多了。
无论哪种方式，都需要花点时间。所以先不要盲目做决定就是。

所有保险经纪都要通过 M5 和 M9 考试，而 M9 考试里会对 Par Fund Policies 有清晰明确的解释。所以我肯定 Road Show 上的保险经纪们对这些产品也有清晰认识 —— 当我一步一步请他们 document 自己所口头解释的时候，他们也很清楚不能 document，也不敢 document，因为他们自己也清楚自己是胡说八道的。如果 AIA 或者 MAS 的调查员出现在他们面前，我相信他们各个都能解释的专业，客观。
但事实是他们明知胡扯，就是有胆子这样信口胡诌给来往的顾客忽悠人。我想这根本不是自己是否专业和客观的层面了，如 x4 所说的，就是猪油蒙了心，就是要刻意的用 misrepresentation 来误导顾客达成销售。

Anyway，一个例子不能演绎成结论说保险公司（包括 AIA 和其他公司）举办 road show 的团队都不专业甚至这么无良。只是我碰到的这个团队的确如此。

培训是手段之一。此外还有其他各种手段包括 "Mystery Shopping"。如果发现有 agent 违规，在证据确凿前提下，保险公司当然也会毫不犹豫采取措施包括警告，吊销执照等。
通常 MAS 不会直接出面。如果 MAS 出面就代表性质很严重了。
问题是需要有证据。所以我周末让他们写下来，他们不敢写，就是知道一旦写下来就是白纸黑字，这样他们无法 deny 胡扯的内容，一旦告诉公司，他们会被处理（至少得个警告）。
这事儿我相信他们 agency manager 一定知情。但口头胡扯的话他可以不管，但经纪签字的 application form 都要他 approve 才能提交给保险公司。他是肯定不会 approve 的。所以 practically，就算他们写了，agency manager 也不会 approve，所以他们相当于白费功夫。

其中一个是 Financial Health Review，这里面包括和客户交流沟通的信息，客户的财务现状，保障/财务需求，经纪根据客户的情况推荐的产品。
对于推荐的产品要进行一个简单的概括和描述，包括为何推荐这款产品，为何推荐这个额度，这款产品如何对应客户的需求，它有什么好处（比如能带来 4.75% 的“利息”）等等。还得写上它有什么不足和 limitations（比如客户牺牲了 liquidity，或者收益有可能有变化等等）。
虽然你觉得这个最厉害，但这个措施，顶多可以判断经纪是不是在胡扯（因为胡扯的不敢写下来），但你要真正让他们写下来，practically 估计是不好办到的。前面我说过，表格都要通过 agency manager approve 才能上交的。就算经纪糊涂不知利害，agency manager 也会拦下来的。
所以顶多就是拿着他们胡扯给你的 illustration 用的那张纸做为证据。

下载一些各种类型保单基础性的介绍册子：
比如提到的 Par Fund Policies 在这里：
http://www.lia.org.sg/node/92

ILP 的在这里：
http://www.lia.org.sg/node/91

Health insurance 在这里：
http://www.lia.org.sg/node/4026

另外各大保险公司网站上也可以 downlaod 以上资料。买完保单后，客户收到 hard copy，或者被告知去 download 以上资料是个必要的程序。
但这些小册子的概念讲解毕竟比较简单，做为参考还可以，要想通过这几个小册子就能深入了解各种保单的原理当然是不容易的。

只是个很粗略的介绍。

Road Show 上信口胡诌的经纪，如果不在 Road Show 上，难道就更有理由诚实解读产品了么？同样，诚实的经纪也没有理由到了 Road Show 上就变得信口胡诌了。

取得资产收益的方式有很多种，股票，基金，房产，债券，银行定期存款等。保险产品里当然也有以取得回报为主要目的的理财类别，当然可以作为选项之一（当然，它未必是最好的，也未必适合所有人）。
但前提是要尽量准确，全面了解所买的产品的基础上，做出 informed decision。这个才是我的 Point。
就比如你完全可以去买股票基金，但你需要知道你买的是股票基金，知道股票基金的特点，风险等，而不能认为自己是在定期存款。
在这个过程中，显然经纪所扮演的角色是最重要的。因为绝大多数客户是被动了解信息的，并不是每个朋友都有时间和耐心去对所买的产品做出多全面的了解。

就拿你的这个情况来说，你在 Road Show 上碰到的经纪给你介绍这款产品时候，
1. 对方是否准确的把这款产品的特点介绍给你，并且你也正确理解了？像我在 IMM 遇到的经纪团队，就是以完全歪曲产品的方式来给我介绍的，他们口中说的，和真实的产品本身显然相差很远。如果你碰到的经纪很正确的给你介绍了这款产品并且你也正确理解了，那就符合了这一条。
2. 对方是否把其他类似功能的产品也客观的介绍给你，以做比较？看你的描述，你的主要想法是获取收益，并且基本不 care 保障部分，在这个需求下，Smart rewards Saver II 这款产品可以说是最不值得推荐的产品，因为收益是最低的（其收益低的最重要原因就是 commission rate 最高）。无论是 Smart Growth (II)，还是 Gen 3 (II)，都比这款产品收益高很多。如果对方给你介绍了几款类似的产品，你比较之后，仍旧选择了 Smart Rewards (II)，那么就符合了第二条。
所以请楼上结合我说的两点印证一下，就知道经纪的前期工作是不是到位了。看楼上的描述，经纪显然只给你介绍了这一款产品，你就买了。

关于理财类的保险产品，之前大家也提到过很多次。你可以参考我 29 楼的帖子。
这种产品既然是以追求回报为主要目的，那它通常有两个特点来降低 distribution cost 和 mortality / morbidity charge，目的就是让更多比例的保费投入到产生收益的 fund 里（无论是低风险 fund 还是高风险fund）：
1. 保险公司的 Sum at Risk 比较低，甚至没有 —— 简单说就是保障功能很小甚至没有。
2. Commision Rate 比较低。
在 AIA 产品范围内，符合这两条的产品例子有：
Smart Growth (II)；
Gen 3 (II)；
Retirement Saver (II);
EduSaver 24 US$
Platinum Generations US$
这几款都是 Par fund policy, 也就是风险比较低的传统型保单，Benefit Illustration 上展示的 projected return，这么多年来都是实现的。其他保险公司应该也有类似的产品。
此外，如果客户可以承担中等风险，那 Wealth Pro Advantage 也是符合以上两条的产品。这款产品 50% 是 Par Fund，50% 是ILP（股票基金），保障作用很少可以忽略。

不过毕竟 Gen 3 是新币产品，和美元产品 Platinum Generation 直接比较也不好说完全公平。在新币产品中，Gen 3 算不错了。
Smart Growth 回报的确不错，24 年期的 Maturity value 比 24 年末的 Gen 3 的 Surrender Value 还高一点点，但是相差不大。
我觉得 Gen 3 的一个优势是 Whole Life vs Endowment。24 年后，Gen 3 可以继续到 100 岁，而 Smart Growth 就必须停止了。
以上仅代表个人观点。

一经确认，直接吊销执照都不为过。
有的经纪善于推销，生意好一些；有的经纪不那么善于推销，生意可能冷清一些。先不说后续服务效率如何，只要保证卖出去的每一份产品，都给客户以正确的方式解释清楚了，客户都知道他们买了什么，那也不失为良心经纪。
如果以错误解读产品的忽悠方式来卖保单，他让客户理解的和产品本身相去甚远，比如把投资连结保单理解成储蓄，那他生意再好，也是有违良心的吧。