和大部分人一样，买房子的时候，用CPF OA 做部分首付资金，并且用每月 CPF OA 做月供的一部分。
今天去了CPF 局，停掉了CPF OA 做月供，改用现金月供，并且把曾经用做首付的 CPF OA 用现金填补回个人的CPF OA 户头。
我的理由有这么几个：
1. 用CPF 做首付/月供，有效解决了首付现金不足的情况。但根据规定，在卖房子的时候，售房款首先要补足CPF OA 用掉的部分，加上所有CPF 应该给你的利息（目前是3.5% for first 20K，2.5% for subsequent amount）。
2. 即使一直不卖房子，55岁的时候，OA 和SA 要transfer 去RA，RA 里至少要有148K的数额（每年都涨）。

所以自己的 CPF 户口是早晚都要填补回去的。如果有多余的cash，而且目前没有回报更好的用途，放在银行赚取目前0.1%的利息，还不如填补回 CPF 赚取高于银行25-35倍的利息。
而且，由于不用CPF 还月供，我同时申请停掉HPS（Home Protection Scheme）保险。如果用CPF 还月供，这个保险就是强制性的。因为自己个人的保险足够cover了，所以不需要这个额外的花销。

个人认为这是个正确的决定，而且有灵活性。
1. 如果以后商业利息上涨，或者需要cash 来用，我随时可以重新启动 CPF 月供，也可以用 CPF OA 偿付部分贷款。
2. 如果换房子的时候继续用 CPF OA 首付/月供，那也是在CPF 里躺着赚取了更高利息的OA 总额，比躺在银行里强。

各位以为然否？

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该帖荣获当日十大第6，奖励楼主8分以及12华新币，时间：2013-09-18 22:00:01。

就不符合 “有多余的cash 并且没有更合适的用途” 这个条件了。
Specifically，目前买公寓（尤其做为第二套房子）有诸多terms and conditions：
1. 满足 HDB （首套房产）最低居住年限；
2. 受二套房至少40%的最低首付限制；
3. 受贷款总额顶限，以及每月贷款比例限制（目前的限制非常严格）；
4. 缴纳 7%（公民）- 15%（外国人）的ABSD。

所以，如果有50-200K 现款，填补一下CPF OA 是没问题的。离买公寓做为第二套房，还差得远。
如果手里有500-800K 现款，贷款800-500K，同时准备拿100K 做为ABSD，或许买公寓的考虑才有点现实意义。

具体举例：
首付用了50K CPF OA，然后用CPF OA 还贷款还了5年×10K，总共用的CPF 本金是50+50=100K。
假设你没用CPF，那么这些 CPF 会给你带来15K 的利息（假设），那么你5年后的CPF OA 总额是100+15 =115K。
但是上述 CPF 都被你用来卖房子了，当然实际上就没有产生利息。
5年末，你要卖房子，售房款，首先需要填补回你的CPF 户口，额度就是100K本金加上15K 利息，也就是115K。在这一瞬间，你的CPF 户口的额度，就好象你没用它买房子的情况一样。当然你买新房子，可以再次使用。

问题是，如果你有多余的cash，早早填补回CPF，这15K 的利息是它自己产生的。如果你多余的cash 放在银行（几乎0利息），那么当你需要填补回CPF 的时候，这个15K的利息（which is supposed to be generated by CPF itself），是要从你的现金里额外填回去的。

明白了不？

那么我填补回70K，并且停掉CPF 月供，那么我每年多赚取的利息大概是3% 也就是2K 多新币，加上停掉 HPS 的保费，所以总共每年能省小3K。虽然不多，几年下来也不少。

要知道，CPF 的利息，是按月计复利的，不是按年！

请参考我上面说的：
“2. 如果换房子的时候继续用 CPF OA 首付/月供，那也是在CPF 里躺着赚取了更高利息的OA 总额，比躺在银行里强”
首付是（现金 + CPF OA）的总额。其中现金部分要超过10%。以我的方式，就算是二套房首付需要再次使用CPF，也是在CPF 户口里躺了几年，赚了几年相对高的利息了，当然会让首付的准备更充足一些。

而且停止，开始都完全可以从网上用 SingPass 操作的（今天CPF 柜台officer suggest 的）。我们目前讨论的还只是“商业银行贷款，是否用CPF 偿还” 这个范围内。至于由银行转去 CPF 贷款，当然算第一次机会。

这部分利息完全可以让 CPF 自己生出来啊。
另外那些考虑 cash 做别的投资用途的朋友，要考虑到 CPF 的利息几乎是 Guaranteed 的（在商业利息很低的情况下，政府贴钱给CPF member ，达到 2.5% 的最低OA利息），你别的投资，如果有potential higher return，是否也是 Guaranteed 的呢？

楼上提的"用了cpf还贷款还不是就相当于双倍利益"是说CPF OA来付首付以及还月供更合算？而且还“双倍”？不明白是哪个的“双”倍。
不明觉厉啊。

其实我的情况前提是“多余出来的cash 暂时确实没有别的用处”，才去填补CPF OA 户头的。
如果兄弟非要我解释，我只能说，这些多余出来的cash 是自己“鸡蛋不能放在一个篮子里”投资理念下多出来的。
天朝的情况我当然知道，所以我已经有 m 级别额度的人民币在天朝赚取年息4.9% - 18% 的利息（当然收益伴随相应的风险啦）。
本地我也有一些或长或短期限的基金/保险投资组合，potential return 和 potential risk 都是相伴的。
为规避过大风险，当然不能把所有钱都放在风险相对高的基金里，所以会有一些没用到的 Cash，而目前新币汇率低迷，把多余的cash 换成人民币回去，似乎面对很大汇兑风险（当汇率上涨，换回来的时候会offset 掉很多收益）。

总之，这部分钱目前满足了没什么更好的用处的条件。于是，填补 CPF OA 就是个不错的去向。CPF 给2.5% - 3.5% 的guaranteed 的利息，做为闲钱的去向，已经是非常得好了。
解释完毕。

看来楼上的是类似想法的先行者。这么做心里更有底了。
主要是计划比较灵活，可以随时再启动 CPF 还贷。

打电话去CPF 询问，取得官方权威说法，给众多朋友们（包括我自己）释疑。
这才是科学严谨的读者态度啊。

可以把Cash 和 CPF OA 户口比作左口袋和右口袋。假设你的左右口袋都有钱还贷：
CPF 只有放在CPF 户口里（右口袋），政府才会发给你利息，你右口袋的钱就会进一步增加；CPF 你拿去还房贷了，政府就不会发给你利息。你右口袋数额就不会额外增加。
这时候你左口袋的钱又没有更好的升值渠道，所以左口袋的钱也不会获得额外增加（把银行存款利息看成 0）。

当你卖房子的时候，售房款中，你所用掉的CPF 部分，需要流回你的CPF 账户，也就是左口袋要往右口袋补足用掉的钱（本金）。并且你还得把使用CPF这段时间，政府理论上给你的CPF 发放的利息，补充回CPF 账户。同时期你的左口袋的钱是不赚利息的，所以当CPF 户口满足政府要求的时候，CPF 户口（右口袋）好像从来没动过一样，而左口袋是多掏了钱去补充右口袋（就是CPF 和银行的利息差）。

所以，与其说“损失”，不如说“少赚”。CPF 放在OA 户口，是政府发额外的钱到你的口袋）；CPF 去还了房贷，回头你需要自己给自己发利息（左口袋要掏更多的钱补充回右口袋）。你少赚了政府给你的利息。

有这么难解释吗？

我是针对你“会有损失吗？”这句话，字面意思理解是楼上觉得“没有损失”，我才那么回答。
或许我开始误解了楼上的意思。

因为CPF 就是这样给你利息的（按月计复利）。
这一点请参考 http://ask-us.cpf.gov.sg/efa/answer/index.htm?faqName=EFA_001377
第一句话就是：
CPF interest is computed monthly, then compounded and credited annually to your respective accounts.

是指的填补我用掉的OA。在这种情况下，可以只填补OA 的份额，从1元直到你使用过的所有OA+积累的利息（就是可以做部分填补）。
一旦你用掉的OA 已经填补完了，你就不能继续往OA 里加钱了。这时候叫做“Voluntary Contribution”，或者叫“Top Up”。这时候有两个选择：
1. Top up 所有三个户口，按照你目前年龄的比例；
2. Top up MediSave only；

所以你说的那种情况，是在CPF 户口足额的前提下，继续添钱，那就是Top Up 了。

而且还可以从OA 往SA 里转钱（有上限），但这个转钱是单向的。

其实更多CPF 其他的问题，已经超出我发帖讨论的范围了。我也未必知道的那么清楚，最好打电话问CPF 啊。

你这次不补利息，或者没补够，outstanding balance 就会算复利，卖房的时候还得补。
数据都是计算出来的，总之现在补不足，以后也得补足。跟我这次是不是补回利息的具体决定，没有直接关系。

利息还没有积累太多，大概2k，我这次就一起补足了。要是多积累几年，利息部分就会比较多。

你说的那些，我都有一定比例的购买。
还 CPF 之前，就是因为自由资金似乎留的太多，所以拿出一部分来，去填补了CPF（之后仍旧留了一些放在坡银行以备不时只需）。
流动性，正是我买房子时候选择尽量多贷款，而不是不贷款的主要考量。