渣打的理财顾问推荐产品，投资小白请求大家意见。手上有点闲钱，因为是美金，不好处理，暂时又不想换成新币，只能放在银行里面。最近渣打的银行理财顾问，推荐了一款Prudential的产品Prulifetime Income Premier(USD)，一次性投入28万美金，银行贷款加杠杆，凑到100万美金。利息每年0.55%。从第2年底-第4年，每年可以拿9000-2万(最高)美金回报（不是guarantee)，第5年-第20年，每年可以拿26500-37500(最高)美金回报(其中guarantee benefit $17500)，第21年之后，每年可以拿31500-43500(最高)美金回报(其中guarantee benefit $17500)。这些回报还要扣除每年还给银行的利息大概$4000美金。
本人属于投资小白，所以自己单看paper上的value，感觉好像回报率还不错，但是不知道是不是字面上的坑。请各位投资高手帮忙分析以下，以前听人说，银行介绍的理财多数都是坑。毕竟要拿出来的也不是小数目，担心被坑在里面。感谢了!!!
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该帖荣获当日十大第7，奖励楼主6分以及9华新币，时间：2022-01-20 22:00:21。
这类产品运作的机制叫 Premium Financing
对于保险公司来讲，你拿出 100 万来买产品，我去投资，一边把投资收益和你分成（即每年有个 credit rate），一边收取你一系列的费用（每年有个 charge rate）。这两个的差值就是你的净收益。无论每年的投资收益，还是收取的费用，都是变化的；
对于银行来讲，它借给你钱买这个保单，同时你把保单抵押给它，相当于一个抵押贷款，银行收取利息（interest），就如同你把其他有价资产抵押给银行获取贷款一样。如果期间保单持有人身故，银行也会从理赔额中拿回借出的额度 + 利息。
对于保单持有人来讲，我用 28 万的保费，撬动了 100 万的保单，用杠杆扩大了收益（如果收益为正），而且还有高额身故保障。尤其是对于做生意的人，可以用省下的 72 万现金去做生意，获取比银行利息更高的收益。
以上从逻辑上讲达到了三赢的局面。
但这个三赢局面对于保单持有人有个前提，那就是保单的 credit rate - (charge rate + interest rate) 是正收益。购买保单的时候，这个通常是正收益，如同楼主描述的（否则你就不会买了）。
而 premium financing 最大的不确定性也来自于这里。这 3 个方面全部都是变化的。有一天以上差值有可能变成负值，那相当于杠杆放大了亏损，局面就很困难了。
以上就是关键点，供参考。
对于银行来讲，它借给你钱买这个保单，同时你把保单抵押给它，相当于一个抵押贷款，银行收取利息（interest），就如同你把其他有价资产抵押给银行获取贷款一样。如果期间保单持有人身故，银行也会从理赔额中拿回借出的额度 + 利息。
对于保单持有人来讲，我用 28 万的保费，撬动了 100 万的保单，用杠杆扩大了收益（如果收益为正），而且还有高额身故保障。尤其是对于做生意的人，可以用省下的 72 万现金去做生意，获取比银行利息更高的收益。
以上从逻辑上讲达到了三赢的局面。
但这个三赢局面对于保单持有人有个前提，那就是保单的 credit rate - (charge rate + interest rate) 是正收益。购买保单的时候，这个通常是正收益，如同楼主描述的（否则你就不会买了）。
而 premium financing 最大的不确定性也来自于这里。这 3 个方面全部都是变化的。有一天以上差值有可能变成负值，那相当于杠杆放大了亏损，局面就很困难了。
以上就是关键点，供参考。
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