我的理解是:可以学着看一下ILP是投资的哪些基金，prudential聘请mercer公司来咨询顾问，比较看好china-india市场。长期来看，投资包括股票的趋势是向上的，短期有波动是正常的。所以对有理财和投资性质的产品，time horizon很重要，至少持有三年五年或者更长。
对于你说的很便宜的两个，是term险来的，没有cashvalue,prudential的term险同样也很便宜，保费差别巨大是因为term只有保障功能，ILP兼具投资和保障功能。
楼主所说，不到两年surrender value低是正常的，就像你所说，前两年需要支付很多费用，反映在distribution list里。后面这些费用会越来越少，而ILP里面投资部分的积累应该是越来越多的过程，最后达到breakeven和更高.对于人寿和储蓄计划，同样需要时间积累，才能达到breakeven或者更高,所以保险产品是一种long term commitment。
如果楼主仅需要保障功能，可以考虑割掉换成term,否则趁着年轻做一些投资，也未尝不可，需要一些耐心。
个人观点，大神们有不同意见请轻拍。

ILP的保费分为两部分，分别进入投资账户和保障账户。
其中投资账户是由保险公司的基金经理操作，投保人可以自己选基金，或者根据根据投保人的风险偏好，协助投保人作选择。买入时可能有3-5％的申购费用，可能有1-1.5%的管理费用。转换基金不收费。projected 收益率是4-8%， not guarenteed.
感觉简单说哪种投资产品是坑，是不负责任的。还是要理性综合分析。
个人观点，请轻拍。

今天特意问了一个senior,他的建议也是建议保留。
这个产品在第三年会完全成为孩子的life plan, 叫prulink enhanced protector, 这是一款侧重于保障的ILP。before 70yrs, 有1.5倍的sum assured coverage, 还有option to withdraw 当孩子上大学时。
对于孩子来说，用于保障部分的保费很低，大部分在投资部分，所以更容易breakeven.再考虑surrender或whole life plan.
如果你的重点在保障，建议保留，因为endowment保障较低，更适合做储蓄。