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关于转行的故事-1：离开engineering 的日子

关于转行的故事-2：对冲基金

给11年前的自己

我花费了几年时间在engineering 寻觅职业目标，后来转行金融时也继续探索适合我的方向。刚开始，和大部分的MFEers 一样朝着quant的方向去努力，后来发现其实量化并不适合我。机缘巧合下接触了宏观，也确定了外汇的细分方向。回顾过去，我发现自己走了这么多弯路的原因是没有过来人给我提供一些经验和建议。悟已往之不谏 知来者之可追。希望我自己的经历可以对后来人有所启发。

写在这篇的很多想法还都在探索中，不成系统。所以可能会有些琐碎。敬请见谅。

缘起量化

我一开始选择量化也不是深思熟虑的结果。作为一个工科生，而且是不懂编程的工科生，根本就不知道有什么途径能让我转行金融。这点我很羡慕IT工程师，他们基本上可以在各个行业无缝接入，从半导体跳去金融行业简直就跟喝水吃饭一样。但一个搞芯片的/搞内存的/搞电梯的工程师要去金融行业，基本上要从头再来的节奏。甚至就算自己愿意从头再来，也很难说服别人给大龄/不仅没有金融业经验/而且还不是一片白纸的自己机会。

为了敲开这个大门，我自己选择的敲门砖是读MFE。我也发现，很多不是IT出身的工程师转行的敲门砖也是读个金融相关的硕士：MFE, QF甚至MBA。虽然有了砖不一定敲开门或者敲开好的门，但开门的几率的确大大提升了。

MFE 学的东西很难，而且偏技术化。经过这样的专业训练后，有一部分，而且是引人注目的那一部分学长学姐都是去做量化，而更多的人是做了风控。这两个职位有所差异，但是要求的能力也有很多相通的地方。（对于非金融行业的朋友，简单粗暴点的理解：量化就是高配版的风控, 风控就是乞丐版的量化。但是如果你遇见了一个量化的, 千万别说人家是做风控的，对方有可能会爆炸的。）所以如果着手准备寻找量化的工作，就算拿不到，也有很大几率找到风控的工作。我拍脑门估算一下，基本上一半多MFEers 最后做了量化或者风控。所以我当时选择做量化也算是大势所趋。

逃离量化内卷

至于为什么要离开量化，很多想法我都是慢慢才领悟的，也不是很成熟。但说实在话，选择一条道路不一定要撞了南墙才回头，知道不适合自己，就可以跑路了。（PS：量化里面也分买方和卖方，差别也是不小。我的想法适用于买方量化。对于卖方量化不评价。）

1）我不客气的说，量化的工作在资讯交流这么发达的今天，就是在闭门造车。100个做量化策略的人，99个会对自己的策略守口如瓶。剩下一个，可能已经打算转行了。如果你想要加入一个基本上每个人都在重复造轮子的行业，请选择量化。

2）量化行业为什么会这么闭塞，就是因为量化的同行都是竞争者。再小的竞争者掌握了赚钱的策略后也会迅速成长起来，所以量化这个行业是黑暗森林，要防备甚至最小的竞争者。不仅对手公司是竞争者，同事也是竞争者。在某些公司，甚至同一个team 的pm 和researcher 也会互相提防。更有甚者，有些公司把所有人设计成螺丝钉：developer 不知道市场，researcher 不知道怎么组合alpha, PM 不知道系统。不管是谁辞职了，都不可能在在短时间成长为竞争者。

3）聪明的你肯定就明白了，在一个各自为战，闭塞的行业是很难成长。公司一般都是防着你学得太多，怎么可能尽心培养你。这个行业除了少数幸运的天才，其他人都是炮灰。

4）内卷这个词是量化行业最佳的形容词。理论上，量化行业的整体利润是有限的，但最近10年，越来越多的从业者进入这个行业。如果10年前是100亿美金一千家公司分的话， 现在就是一万家公司分，并且是赢者通吃。可想而知，从业者的处境更加艰难。如果想了解更多量化的内卷，去知乎关注一下这个问题：Quant未来会成为非常内卷的职业吗？

宏观交易/研究

不知道非金融行业的朋友有没有听过宏观对冲基金，索罗斯，亚洲金融危机或者索罗斯阻击港币这些故事。在我看来，宏观交易就是在宏观层面深入对世界的理解，然后根据理解来寻求交易机会。交易既是为了赚钱，也是验证自己的理解是否正确。这种把对世界的认知和赚钱结合起来的工作很容易让人着迷。很幸运，我在对量化感到迷茫的时候遇到了一个做宏观的机会。

基本上所有的知名宏观对冲基金的基金经理都会把自己的思想写成书。比如索罗斯的反身性，达里奥的原则和债务周期。而且他们也会时不时在各种场合展现他们对金融市场，甚至对整个世界的认知。对于这个行业的年轻人来讲，有很多可以学习的材料和机会。

而且对于理工科出身，并且对科学/真理有强烈探索精神的人，宏观交易/研究是个绝佳展示自己才智并且收获丰厚报酬的职业。想象一下，如果你通过交易证明了自己的观点是对的，这种满足感是天上掉下来一笔财富也比不了的。但如果获得这种满足感的同时也获得了一笔财富呢？