CPF 理财全方位分享(长文/干货/攻略)周末去听了个CPF Talk - Maximizing your money, 还了解到以前挺多没想过的信息的，现在总结并分享一下。
首先要说的是，投资达人可以忽略此贴。此贴更适用于我这样的投资小白，不懂基金股票，只希望有个Risk-free的渠道来最大化的增长自己的财富，为二三十年后的退休做好准备。
先来一些基本知识：
CPF分3个户头，每月的CPF contribution按一定比例进到次三个户头中
Ordinary Account – 我想大部分人包括我都用这个户头付首付和房贷了。此户头利息2.5%
Special Account – 为退休做准备的户头。此户头利息4%
Medisave Account – 医疗户头，可以用来付医疗保险年费。户头目前上限是54500. （明年是57200，每年都会增长）。达到上限后，本该进到MA的contribution和利息都会进到SA户头。MA户头利息也是4%
CPF combined balance的前6万块还会有多1%的利息。
（到了55岁后会多一个Retirement Account, 包括CPF Life这里就不讨论了，对论坛里大部分人来说55岁应该还挺远的。）
这高达5%的CPF利息在我看来就是政府的给人民的一项福利啊，这是新加坡市场上能找到的risk free的最高利息了，
另外还要特别提一下的就是复利，Compound Interests, 大概不少人像我一样知道复利的概念，但是从来没有仔细去算算这笔账。
根据Rule of 72, 假设10万块钱，4%的利息，一年利息4千块，18年后这10万就变成20万，再过18年就变成40万。
若是2%的利息，要36年后，这10万块才会变成20万。
所以接下来主要分享的就是怎么max out 我们能得到的CPF利息。让CPF户头早早的就开始为我们增值。手里有多余的cash的话最早做越好。我多希望我10年前就知道这些信息…
1. 每年的CPF contribution有个Limit, 目前是37,740. 也就是你薪水再高，每年contribution到CPF户头的也最多就是这个数了。
具体contribution算法：
自己 contribution 20%, 公司17%. Ordinary Salary ceiling是6000. Additional Salary ceiling是(102000-今年收到的Ordinary Salary)
举例：假设A月薪是10000，一个月花红. 那A今年的CPF contribution共：6000x37%x12 months + 10000 x 37%=30340进到CPF户头
若我们的CPF contribution要是还没到Limit，那就可以考虑Voluntary Contribution(VC)了, 自己填补剩下的差额。LOGIN自己的CPF做VC的话，它会告诉你你还可以自己contribute多少。
好吧，虽然我很早就知道有这个option, 但我之前的想法是，怎么还有人自己voluntary contribution到cpf啊，这钱进去了CPF就看的见摸不着，有点余钱当然是要买买买玩玩玩啊。可是现在回头看看，我多希望二十几岁的自己不要把钱花在那么多没用的东西上，每年拿出几千块contribute到CPF contribution limit, 让它在CPF里高息生钱，根据复利原理这每年多交的也会多出一笔可观的数目了。
2. Special Account Top Up (Cash)
用现金Top Up SA 会有7000块的Tax Relief.
我自从知道了这信息，这几年每年都会第一时间top up 7千块到SA, 既省了几百块的税，又让这7000块赚4-5%的复利，何乐而不为呢？
注意Special Account的Top Up 的Ceiling是FRS (Full Retirement Sum), 今年的FRS是171100. 如果你的SA到了这个数就不可以Top up了，但是每月的direct contribution该进SA户头的还是会继续进SA户头，所以SA户头会继续增长并4%年息中
如果有人cash实在太多，又没有什么更好的投资渠道或买房打算，然后SA离17万还差很多，我觉得也可以考虑一次过top up到17万，让它早早的开始滚利息。缺点就是以后就没有top up tax relief了。不过算另外一笔账，7000的tax relief按华新贫困线标准来算大概可以省1000块的税，如果你top up 10万，这10万第一年可以多4000的利息，所以还是top up到顶划算。 (此option只适用于现金土豪)
3. Special Account Top Up (OA 到 SA)
如果OA里很多钱，SA里不多，同样可以考虑把钱从OA transfer到SA里，这样就2.5%利息变成了4%利息。 （同样SA里的钱到了FRS后就不可以再transfer了）
不过注意，这个是one way transfer, 转进SA后想在拿出来OA就不行了。所以有买房打算的同学慎用。
这个transfer没有什么minimum amount要求, 可以transfer个1000块试试感觉再说
4. 若房贷已付清，或手上很多现金但没有好的理财渠道，还可以考虑做housing refund, 把以前从CPF用来买房子的钱再填补回去，让这笔钱在OA户头里赚2.5%的利息。
5. 有小孩子的家庭，也可以考虑top up 小孩的SA户头。假设小孩子一出生就给他top up到满17万，4%的利息，那这17万到小孩子55岁的时候就利滚利变成了1.5million. 所以还有人写文章说CPF SA top up is the ultimate trust fund for child
到此，肯定有人和我以前的想法一样，觉得CPF流动性太差，钱进去了就出不来了。的确是的。二十几岁的时候那时觉得退休太远，今朝有酒今朝醉。可到了三十几岁就开始慢慢的考虑以后退休的计划了,并开始后悔没有更早的规划。
这些年CPF推出了CPF Life, 从65岁起可以一直拿退休金到交IC的那一天，我觉得这是一个很好的改革。
而且到55岁时，留够CPF life需要的retirement sum, 剩下的balance就可以随时取了，CPF那时就变成了一个高利息的ATM.
总结：
理财的话首先利用好CPF, 越早越好，max out它的return, CPF就成为了一个很好的safety net.
不要浪费政府这4-5%的risk free的interest福利，也保证了以后我们的basic retirement needs已经cover了。
然后剩下的资产，你投资股票也好，买房也好，买Singapore bond也好，买保险endowment plan也好，甚至放银行定存也好，根据自己能承受的risk level再做个人选择。
抛砖引玉 。
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该帖荣获当日十大第4，奖励楼主12分以及18华新币，时间：2018-11-20 22:00:03。[陌生的城市 (11-19 20:20, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]1楼
谢谢楼主耐心分享我这种小白学了很多，想请教下，这种和跟保险公司买的saving plan会有很大区别吗？ [本文发送自华新iOS APP] [Liushabao (11-19 20:27, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]2楼
(引用 Liushabao:谢谢楼主耐心分享我这种小白学了很多，想请教下，这种和跟保险公司买的saving plan会有很大区别吗？)保险公司的saving plan?应该就是endowment plan吧，
其实你仔细读读小字，保险公司卖的这种plan很多连本都是不确保的，return也不见的到5%。
所以你说和cpf risk free的5% return比起来哪个更好呢
当然我自己也有买这种保险公司的plan,但我现在觉得应该还max out好cpf之后再买其他的
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[陌生的城市 (11-19 20:37, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]3楼
(引用 陌生的城市:保险公司的saving plan?应该就是endowment plan吧，
其实你仔细读读小字，保险公司卖的这种plan很多连本都是不确保的，return也不见的到5...)是啊当时信誓旦旦和我说起码有5% 回报，后来一朋友不做了和我说一般只有2-3%
…
cpf是挺好的，特别那个利息，可惜手头没什么特别多现金，也不想都丢进去bangsi
挺矛盾的
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[Liushabao (11-19 20:41, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]4楼
小孩的可以先top up MAMA还可以拿来买保险啊什么的，利息跟SA也一样
SA实在是太遥远了，慎用
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[随便转转 (11-19 21:13, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]5楼
(引用 Liushabao:谢谢楼主耐心分享我这种小白学了很多，想请教下，这种和跟保险公司买的saving plan会有很大区别吗？)比较保险公司产品如果是拿储蓄类产品和SA从回报率作为比较，可以说SA完爆市面上的储蓄类产品，楼主提到了一个risk free的概念，SA的账户是4%回报率，就是说SA里的钱每年稳稳的4%，可以说是无风险。而储蓄类的产品一般分guaranteed和non guaranteed两部分，而既然有non guaranteed部分，虽然保险公司会尽量多给，但还是存在不稳定性，保险公司的储蓄类产品一般在3%左右。(这里我们只讨论储蓄，投资不包含在内)所以，如何选择？从避税的角度来说，两者其实都有。从储蓄时间来说那就看情况了，如果你比较年轻，刚工作不久，那钱要存在SA里至少是30年以上。而市面上很多储蓄险都在20-25年左右，也有长的或短的。而且，钱一但进了SA账户，基本上说是拿不出来了，而储蓄产品如果是真的急需用钱，只需要把保单断了就行。所以选择两者实际上是回报率和灵活性之间的权衡。有些人除了看这个回报率以外，也看中避税。那么两者可以是个互补的，SA的每年避税也是有封顶的，那么，多出来的部分也可以通过购买理财产品。当然，新加坡还有SRS账户可以避税。所以这种相对于比较稳定的理财，更多考虑的是return和liquidity之间的权衡。当然，保险公司和政府比较起来，还有比较高的default risk，简单的说就是保险公司一般比一个国家政府更容易倒闭，当然，在新加坡两者的default risk都是非常低的。 [本文发送自华新iOS APP] [MFA_Alex (11-19 21:17, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]6楼
每次保险中介给我推销储蓄保险我就跟他/她普及这个cash topup，然后人家就不再找我了 [本文发送自华新iOS APP] [GoogleEarth (11-19 21:20, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]7楼
(引用 MFA_Alex:比较保险公司产品如果是拿储蓄类产品和SA从回报率作为比较，可以说SA完爆市面上的储蓄类产品，楼主提到了一个risk free的概念，SA的账户�...)谢谢这么长的回复啊我自己都没有耐心回复这么长…
你说对了，我买的是储蓄，20年。当时也是考虑比较灵活，要需要钱也可以拿出来不用中断。
现在看看其实cpf利息更高。
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[Liushabao (11-19 21:23, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]8楼
(引用 GoogleEarth:每次保险中介给我推销储蓄保险我就跟他/她普及这个cash topup，然后人家就不再找我了)哈哈 好聪明 [本文发送自华新iOS APP] [家有仨宝 (11-19 21:24, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]9楼
(引用 Liushabao:是啊当时信誓旦旦和我说起码有5% 回报，后来一朋友不做了和我说一般只有2-3% … cpf是挺好的，特别那个利息，可惜手头没什么特别多现金�...)5%回报率作为一个经纪，我可以说endowment是没有这么高的，如果真的在哪里写5%一般来说不一定是指本金的5%，可能是有别的算法，比如sum assured的5%。当然，我们也不能说3%不好，因为和银行比还是高很多的。当然，银行的FD什么的回报率低但存的时间相对来说更短，所以，又回到了我上面说的灵活性和回报率的权衡。 [本文发送自华新iOS APP] [MFA_Alex (11-19 21:25, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]10楼
(引用 Liushabao:谢谢这么长的回复啊我自己都没有耐心回复这么长… 你说对了，我买的是储蓄，20年。当时也是考虑比较灵活，要需要钱也可以拿出来不用中断�...)哈哈回报率是一方面，但不能只考虑回报率哦 [本文发送自华新iOS APP] [MFA_Alex (11-19 21:39, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]11楼
谢谢！干货！ [本文发送自华新iOS APP] [跳跳豆 (11-19 21:59, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]12楼
十足干货，多谢楼主分享 [本文发送自华新iOS APP] [巴蜀到南洋 (11-19 22:12, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]13楼
OA都用来还房贷了总觉得手头要多点现金 思想得改变改变了 [本文发送自华新iOS APP] [妖妖z (11-20 8:11, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]14楼
(引用 MFA_Alex:比较保险公司产品如果是拿储蓄类产品和SA从回报率作为比较，可以说SA完爆市面上的储蓄类产品，楼主提到了一个risk free的概念，SA的账户�...)不好意思有一个地方不太懂劳烦解释一下“那么两者可以是个互补的，SA的每年避税也是有封顶的，那么，多出来的部分也可以通过购买理财产品”
多出来的部分是指？购买理财产品可以避税吗？
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[我爱吃土豆 (11-20 8:31, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]15楼
cpf上了岁数才能发现它的好年轻时觉得一时半会摸不到，有去无回的感觉
上了岁数发现离能拿出钱来没那么多年了，看它一天天在里面滚还是挺爽的
再确认一下，ma满了后，ma每月进来的钱自动去sa，sa到了frs的时候，只有每月工资奖金的那部分sa还是能进sa，这时候ma满了后每月ma变成去oa，相当于oa钱多了，可以用来还房贷了。
所以如果自己先把sa topup到frs，sa的高息没耽误，流动性也没有完全锁死，释放了ma进oa那部分（假如用来还房贷），是这个道理吧？
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[走走 (11-20 8:34, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]16楼
文章里介绍的4%+1%的利息一直是这样的吗，过去二十年有怎样的浮动？ [本文发送自华新iOS APP] [国大大叔 (11-20 9:17, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]17楼
(引用 走走:cpf上了岁数才能发现它的好年轻时觉得一时半会摸不到，有去无回的感觉
上了岁数发现离能拿出钱来没那么多年了，看它一天天在里面滚还是挺...)真是一模一样的感觉年轻的时候觉得CPF很鸡肋，然后钱少的时候和刚开始几年也看不出效果，
现在真是越来越感觉到CPF的好。
昨天看了眼这几年的yearly Balance, 发现2014年的时候自己的SA account才4万多，然后每年top up 7k, 加正常SA的contribution, 再加MA满后flow到SA的钱，再加复利，2018年的SA已经13万多了,这样看真的很爽有没有。这也就是为什么我现在觉得越早填越好。
另外，你的MA到SA到OA的理解完全正确[陌生的城市 (11-20 9:41, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]18楼
(引用 国大大叔:文章里介绍的4%+1%的利息一直是这样的吗，过去二十年有怎样的浮动？)从2001年起这三个户头都是2.5%, 4%,4%的利息没变过，从2008年起前6万又增加了1%的利息没变过
具体从1955年到现在的CPF利息可以参见：
https://www.cpf.gov.sg/Assets/common/Documents/InterestRate.pdf[陌生的城市 (11-20 9:51, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]19楼
给孩子top up CPF的都是有钱人自己钱多得没有其他地方可以allocate了
没有家庭可能的需要支出 （如10-20年父母是否有需要支援）
自己养老足够
养孩子足够
最后就把钱放去CPF给孩子养老。。。。看着纸面价值越来越高。。。[sunnysunnyrain (11-20 9:52, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]20楼