one account的利率随时可以调整，定存的利率要找能cover贷款锁定期的。重要的是锁定期结束的时候套利资金得随时能变现来管理房贷利率上升的风险。文章所说的例子对论坛上大部分人来说不适用，工作的SA基本都满了或快满了，不工作的因为缺口比较大，SA充进去了就不好拿出来。

感觉低利率的时候这样做好一点，像几年前贷款利率一点几的时候，那时候签五年合约的赚大了。这种时候好啊，多贷个二十万出来放OA就行了，一年啥也不做赚两三千。

谢谢

开太多账号麻烦
而且开了就忍不住买，一买就亏，不想开新的了

我不觉得是打广告卖产品啥的，就是分享。不过文章说的方法不适合本站绝大部分人。而且文章说的方法没办法解决贷款利率高企的风险，充进RA就不容易拿出来了。

楼主之前提到快55岁时考虑这个方法也不太现实，比较快55岁时大家的SA基本都满了，充不进去。不工作的因为CPF里没多少钱，充进去了同样不好拿出来。

打利差肯定是可以的，关键就是要有保障性比较高的方法去实现。我还是觉得低利率的时候折腾比较好，高利率的时候风险大一些。

不过这个办法确实是可行的，适用OA不够的同学。
万一贷款锁定期结束利率暴涨的话SA里的钱也随时可以拿出来还贷。

不过我想表达的点是如果OA够多（包括投资的），本来就有钱来操作SA shielding，那房贷拿出来的钱实际回报率不是SA的4%，而是变成了OA的利率或者OA投资那部分的回报率，房贷利率必须低于这个才划算。

OA没什么钱的前提下，54岁时弄个15万房贷然后refund去OA，再做一下SA shielding。假设房贷利率2%，一年可以赚三千。

但考虑到走账需要时间，提前一两个月比较好。
OA要放够钱（至少FRS减4万）。
不一定要t-bill，三个月定存也是可以考虑。

本站可能还没人做过，谁做了来分享一下。。。

英文论坛上到处都有，financial advisors也都会这样建议（他们也会有利可图）。华新这贡献不了多少。

这儿有个CPF board的回复，2021年就2%的人这么做了，到我们的年龄搞不成了是很有可能的。

Answer:

We are aware that some members invest their Special Account (SA) savings shortly before age 55 and liquidate it after age 55, to retain more CPF savings in their SA. In 2021, about 2% of CPF members turning 55 invested their SA monies under the CPF Investment Scheme-Special Account (CPFIS-SA) within six months before they turned age 55 and liquidated their investments within six months after they turned age 55. Some of them may have done so to prevent their SA monies from flowing into the Retirement Account at age 55.
We would like to reiterate to CPF members that the investment of SA monies comes with costs and investment risks – there are transaction fees involved and members may lose a portion of the amount invested. Financial advisers and insurance brokers who promote this practice without highlighting the costs and investment risks may be guilty of mis-selling, and should be reported to the Monetary Authority of Singapore.
We will continue to monitor this trend closely and take action if necessary.

https://www.mom.gov.sg/newsroom/parliament-questions-and-replies/2022/1004-written-answer-by-minister-for-manpower-to-pq-on-special-account-shielding