这是美股的漏洞吗？ 这样套利的风险何在？老生常谈： 昨夜雷达又超出工作范围，提示了几只条件外的股票 （条件并没有包括月经期权股）
算美股漏洞？这样套利风险何在？
昨夜 DGLY在203-215之间波动
买下母股@2.14（偏高位）
然后立即卖出call@200 M19(22天） 和 call@200 A16(50天）-你没看错是高买低卖！
如果到期母股价格在2元以上， 实现盈利为
M19 (33-14)/214=8.8% (22天）
A16 （45-14)/214= 14.5%(50天）
如果母股价格在2 元以下，你的资本回报率是, （继续持股继续卖 - 理论上 最多6个月收回全部投资）
33/214=15.4%(22天）
45/214=21%(50天）
账面亏损发生在
M19 214-33=181
A16 214-45=169
为卖一次call后的持股成本，最大风险是母股清零
如果担心账面亏损（其实不需要，母股已经是低价了），可以在150买put 价格5分
这样极限风险窗口变成 181-150=31和 169-150=19
（由于股价下跌时 put会上涨，实际窗口会更小些）
回报变成
M19 (33-19)/214=6.5% (22天）
A16 （45-19)/214= 12.1%(50天）
还有什么需要担心的吗？
如果你有215元，就可以买100股 2150元 1000股 21500就一万股（如果考虑融资自有资金要求就更低了，同时回报也会由于融资利息而下降一点)
这个机会，今晚还在， CLBS 也是类似�
(more...)
别把那些专业的期权交易者看扁了
各种option strategies在2007年那一波已经大规模实战了，拍脑袋能想出来的东西大概率有人已经玩过了，而且玩不太转。
先问问打算投多少比例capital在这单一的股票option上？
卖covered call,如果卖完就股票暴跌(>50%)怎么办？就算deep in the money, 大跌后你的delta总是大于0的，从那一刻开始，再狠跌就会有大损失。
还有，流动性是问题，很多时候你想卖call,没对手盘你也是干着急。
option市场，永远不要轻视自己的对手，他们绝大多数是well armed forces
先问问打算投多少比例capital在这单一的股票option上？
卖covered call,如果卖完就股票暴跌(>50%)怎么办？就算deep in the money, 大跌后你的delta总是大于0的，从那一刻开始，再狠跌就会有大损失。
还有，流动性是问题，很多时候你想卖call,没对手盘你也是干着急。
option市场，永远不要轻视自己的对手，他们绝大多数是well armed forces
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