一些数学基本工具 (转)在股票、期货等投资中，凯利公式常常被用来进行仓位控制。
量化基金的鼻祖，天才数学家索普，就曾将凯利公式应用的出神入化。他先是自学编程，利用早期的IBM大型机，开发了一套专门用于21点的算法，然后用其在拉斯维加斯大把吸金，甚至因为赢钱太多一度被多家大型赌场列入黑名单拒绝入内，电影《决胜21点》就是以此为原型拍摄的。后来，他又成立了著名的量化基金PNP(PrincetonNewport Partners），应用凯利公式，在资本市场大杀四方
不过，应用凯利公式最大的问题就是要知道慨率。数学题目中，概率都是已知的，但资本市场是千变万化的，概率并不知道，这就需要用到数学中的另外一个大杀器——大数定律。
太阳底下没有新鲜事！
历史总是在不断的重复，从历史中我们能够得到足够多的样本数据。
大数定律告诉我们，当样本数据足够多的时候，频率总是无限的趋近于概率。因此，用历史频率代替概率是科学可行的。
比如在股票的量化交易中，一种最简单的投资模型如下：
假设过去一段时间的最高价为m,最低价为n，当前价格为k。
正收益率用a=(m-k)/k表示，
亏损率用b=(k-n)/k表示，
赚钱和亏钱的概率分别用过去5年来的5日盈亏情况的频率替代，
最佳仓位f就可以用凯利公式进行计�
原来是抄来的
高端模型用到偏微分方程的-陈省身的那种
[本文发送自华新iOS APP]
Huasing Association 1999 - 2013