warrant 最多几个月，投资不合适， 要短炒，最好intraday.MM 会hedge, 但是不一定每个order都hedge. stocks 容易hedge, 买卖母股就行，但是他们愿不愿意跟着你的order走就是另一回事。 MM 给价钱也不仅仅基于母股的价格用公式算出而已，Market depth 对他们的quotation 也有影响。即使市场真得跑了你打电话问他们为什么不给flip price, 他们会说volatility changed,, 死活不给你你也没有办法。如果你在capiland 的母股上的ask price stack 300 lots,, 即使母股price 没有flip, warrant price 也会动的。。 当然千万别这么干，，万一被人一下子吃了就不好了。。。 index warrant 能受到的人为操控比stock warrant小一些, 多数时间只要找交易量最大的那个指数warrant 交易就行。HSI warrant MBL 得最流行。。 STI 的 都不怎么样， 除了STI BNP 跟的是simsci futures,, 其他的STI warrant 都跟的是cash index.. 注意自己交易的underlying 别跟错了就行

我上过当理论上call和put会随母股同步波动，其中会用个复杂的公式引进时间价值，影响它的波动。 但实际上，涡轮常常不同步，有时候母股明明涨一大截，涡轮几乎不动。或者滞后几十分钟。 而且在股市大跌的时候，常常会发现没有交易了，买卖盘都撤了。赤果果的抢钱。 那种半分钱的涡轮不能碰，那是不保证提供买卖盘的。

warrant 最多几个月，投资不合适， 要短炒，最好intraday.MM 会hedge, 但是不一定每个order都hedge. stocks 容易hedge, 买卖母股就行，但是他们愿不愿意跟着你的order走就是另一回事。 MM 给价钱也不仅仅基于母股的价格用公式算出而已，Market depth 对他们的quotation 也有影响。即使市场真得跑了你打电话问他们为什么不给flip price, 他们会说volatility changed,, 死活不给你你也没有办法。如果你在capiland 的母股上的ask price stack 300 lots,, 即使母股price 没有flip, warrant price 也会动的。。 当然千万别这么干，，万一被人一下子吃了就不好了。。。 index warrant 能受到的人为操控比stock warrant小一些, 多数时间只要找交易量最大的那个指数warrant 交易就行。HSI warrant MBL 得最流行。。 STI 的 都不怎么样， 除了STI BNP 跟的是simsci futures,, 其他的STI warrant 都跟的是cash index.. 注意自己交易的underlying 别跟错了就行

hsi index也好不到哪里去昨天收盘前进的mbl put,今天大盘跌7%,才涨15%,就连MBL也越来越抠门了

hehe ... the one you play also cheated me today.I long it at the opening,, HSI drop around 150 points in the first 5 min, but the stupid put warrant also shift down 2 bids... by right it should shift up 3 bids.... ai,,,,,