帖子很难读懂。

Anyway，很多人对于CPF是不懂得，这次改了一下，就更不懂了，很多人觉得自己亏大了，甚至有人觉得自己被zf黑了钱，也有人故意带风向。

需要考虑的面挺广，包括资产保障，资产传承，退休规划。

不同的人的情况是不同的，所采取的方案自然也是不同的。

CPF是很好的退休规划工具，特别是对于那些不善投资，希望稳妥的人来说，可以适当的增加RA储蓄，从而增加以后CPF Life给的年金。

有能力自己投资的，选项就多了，各有利弊，自己选自己的，自己承担相应的风险。没必要评价，吐槽，或者鄙视其他人选的方案。千人千方，冷暖自知。

Bank Deposit，SSB，T Bill，ETF，Unit Trust，Gold，REITs，Stocks，保险公司的退休计划，终身年金计划，UL，IUL，etc, etc，不胜枚举。

退休规划，就像是Kueh Lapis，一层一层的。
Whole Life Annuity Plan，类似于CPF Life，可以作为基础那一层。其他的方案，可以作为上面的一层层。

除了终身年金计划，可以搭配短期的退休金计划，比如从退休开始拿钱，拿个20年这种，每年拿的比终身年金会多一些，逻辑可以是趁着还走得动，到处走走看看，花的钱就多一些。

UL，更多的作为资产保障和传承工具，为了下一代，甚至是下下一代的福利，搭配遗嘱和信托，妥善安排。

那个1M65很热闹，但是很多人对于CPF并不了解，也不会自己去读CPF网站，只是一味的问问题，发牢骚，等等等等。

如果没有做CPF Nomination，那么会按照无遗嘱继承法进行分配。如果是穆斯林的话，则有穆斯林相关法令规范。

默认的CPF Nomination是以单笔的现金的形式发放。如果Nominee未满18岁的话，钱会被转到PTO，Public Trustee Office，监管，等孩子18岁的时候，才会单笔现金形式发放给孩子。同时PTO是有费用的，发放前会从中扣除。

这里就有几个问题需要留意：
1，孩子的另一方父母，或者监护人，有义务照顾孩子长大，提供必要费用。如果监护人自己经济困难，需要动用孩子的这笔钱，需要向PTO提出申请，看会不会批。
2，孩子18岁的时候，就可以直接接受这笔钱，可能是几万十几万，也可能上百万。这个18岁的孩子来说，不见得是件好事。

如果考虑更好的安排，可以搭配信托，把CPF的钱，通过CPF Nomination导入信托，然后按照信托里的具体指令进行处理和使用。

另外，也可以考虑以转入受益人CPF账户的方式传承，这个叫Enhanced CPF Nomination，可以用于受益人的医疗或者退休目的，放入受益人的MA和SA/RA账户。

等等等等……

资产传承，也要根据个人家庭的具体情况和想法进行合理配置，组合使用不同的传承工具，满足实际需求。

主要的变化是55岁后，RA出现，从SA/OA中扣除等于FRS的钱进去RA，然后SA就关闭了，如果其中还有余额，则转去OA。

现在的规则是，SA继续存在，享受4%利息。而OA的利息只有2.5%。

55岁往RA扣钱的时候，先扣SA的，后扣OA的，所以会形成SA扣光了，OA剩一些钱的状况。

所以有聪明人想出了shielding的做法，55岁之前，提前把SA中的钱转去投资，只剩下最低的40K。RA扣钱的时候，SA只有那40K被扣走，其他的都从OA扣。然后把SA投资卖掉，钱退回去SA。这样SA就可以剩一大笔钱，享受高利息，而且随时可以取出来，并且流动性很高，大家很喜欢。

现在的变化导致的结果就是，这种操作失去了实际意义，在高利息和高流动性之间，只能选择一个，而不能同时享有。

对于不善投资，只选择稳妥的人来说，可以考虑把钱转去RA，享受高利息，以后CPF Life的每月拿的钱也会比较高。

对于善于投资，看不上OA的2.5%甚至RA的4%的人，可以把OA的钱拿去做自己的投资，希望可以拿到更高的回报，当然风险也相应的高。

对于中间派来说，可以自己找个平衡，转一部分去RA，享受高利息，作为退休规划的基础。其余的自己投资，希望可以多赚点儿。

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之所以现在吵得很热闹，一部分人，觉得享受不到那个高流动性的4%的利息，被限制了，吃亏了，甚至觉得是被政府黑钱了。还有一部分人，可能都不知道发生了什么事情，对自己的影响有多大，只是觉得大家很生气，所以自己也跟着生气了。