投资小白，10万现金求推荐手上大概10万闲钱，求稳妥的投资推荐，比较怕风险，也不是研究型，是个懒人，买什么比较好呢？谢谢大家 --- 该帖荣获当日十大第5，奖励楼主10分以及15华新币，时间：2021-08-28 22:00:09。 --- 该帖荣获当日十大第7，奖励楼主6分以及9华新币，时间：2021-08-29 22:00:19。 --- 该帖荣获当日十大第2，奖励楼主18分以及27华新币，时间：2021-08-30 22:00:05。

煮个例子这个，目前母股价格3.8， 这个2年的put风险几何？ （ 分别是7和 15的put） (more...)

卖远期itm put几乎无利可图流通性差导致bid/ask很宽，太远期又几乎收不到什么时间价值。如果要赌涨，直接买正股不好吗？

以特斯拉为例当前价格为730左右，卖750 itm put 本周9月10日到期的，权利金大约为20 2023年一月到期的，权利金大约为180 时间价值体现在哪里呢？你说说看。 且不说2023年特斯拉的股价会在哪里，到期日行权的话，接股的价格是多少？ 比较一下你买正股的情况看看吧

你的策略reward/risk ratio很差首先严格来说，你的ITM很靠近估价，基本上算ATM，所以流动性还行，即便这样bid/ask宽度也有15刀左右吧，这就是股价2%的损耗。如果是真正ITM的远期put，delta0.9左右那种一般bid/ask会损失5%左右。而且你这个选择可以说更加糟糕，因为你放弃了所有750以上的涨幅，而且还要承受所以下方的风险，这策略可以说糟糕透顶，股价随便涨个3%很快你就变成做空仓位了，到时候你是roll呢，还是平仓呢，还是死扛？要知道就像前面说的，你的远期期权交易损耗是很高的。 其次时间价值也不是你的权利金高就赚得多，你23年1月的put，时间价值是很多，但是前期损耗几乎可以忽略不计，你持有一年的时间收益可能还不如月期权一个月，既然这样何不直接卖个月期权？

回复一下1. 略 2. 因为你的strike离当前的估价很近，所以稍微一涨你的delta就会变很小很小，股价继续上涨你也几乎吃不到任何收益。这时你继续把仓位留在手里，只会剩下风险而不会再有收益。所以肯定要重新roll了。 3. 损耗的只有交易差价，时间损耗对卖方是有利的，而且是确定收益。但是因为太远期，theta很小，所以卖方赚到的时间损耗微乎其微。作为投资，肯定是希望把钱投在能赚更多收益的地方，而不是相对收益少的地方，这应该好理解吧。 另外，买LEAPS call一般都是做PMCC的吧，买单腿LEAPS call很亏。而且一般是买OTM call，你买ITM call的theta是最大的，时间损耗肯定也最大，即使股价慢慢上涨你照样亏钱。还有你卖的23年的put赚钱，那肯定就是股价涨了咯，我没有说不会赚钱，只是说投同样的钱，如果是卖的近期的月期权put，应该相对会赚更多，因为时间收益近期大于远期。

好像又说错了LEAPS call的ITM想成ATM了，我想说的是ATM的时间损耗最大。

回复一下1. 略 2. 因为你的strike离当前的估价很近，所以稍微一涨你的delta就会变很小很小，股价继续上涨你也几乎吃不到任何收益。这时你继续把仓位留在手里，只会剩下风险而不会再有收益。所以肯定要重新roll了。 3. 损耗的只有交易差价，时间损耗对卖方是有利的，而且是确定收益。但是因为太远期，theta很小，所以卖方赚到的时间损耗微乎其微。作为投资，肯定是希望把钱投在能赚更多收益的地方，而不是相对收益少的地方，这应该好理解吧。 另外，买LEAPS call一般都是做PMCC的吧，买单腿LEAPS call很亏。而且一般是买OTM call，你买ITM call的theta是最大的，时间损耗肯定也最大，即使股价慢慢上涨你照样亏钱。还有你卖的23年的put赚钱，那肯定就是股价涨了咯，我没有说不会赚钱，只是说投同样的钱，如果是卖的近期的月期权put，应该相对会赚更多，因为时间收益近期大于远期。

Leap call不敢买OTM搞不好就真的变成零了

不过我不理解为什么要买itm的call买otm的call可能是因为资金不足，买来做PMCC。 itm的call本身就很贵，还有时间损耗，为什么不直接买正股呢

小白也问一句这几个ETF是不是都要换美元去买？ 看价格都是四百多美元一股，10万新币也就买个100多股而已，除了承担价格风险，汇率风险是不是也要考虑？ 另外换美元直接从投资平台上换划算吗，像是moomoo或FSM