(引用 医药法规:煮个例子这个，目前母股价格3.8， 这个2年的put风险几何？ （ 分别是7和 15的put）
...)愿闻其详Sell leap deep ITM put，低价股的RRR真的很好
特斯拉的RRR如何？
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[春天华尔兹 (8-30 17:59, Long ago)]
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(引用 春天华尔兹:愿闻其详Sell leap deep ITM put，低价股的RRR真的很好
特斯拉的RRR如何？)只是个栗子啊 - 抓住机会就好自己研究比较合理
俺不靠教学赚钱的[医药法规 (8-30 19:28, Long ago)]
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投资自己学习新技能，无风险，买个未来稳赚不赔，加油[寒武 (8-30 23:38, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]63楼
(引用 Hxidlong:你是怎么突然变的回复条理清晰起来的?)没变把？？[小土 (8-31 15:02, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]64楼
(引用 NewOriental:不用抠字眼儿啦。天朝可以做到，坡上很难。五六年期限内寻求 3-4% 的收益率，都是有风险的。
CPF 是国家贴息，OA 2 万元以上的部分年利息...)坡国企吉宝债券年息3%，应该蛮稳的。New Issue from *Keppel Corp*
*Indicative terms* from the bookrunners as follow:
CCY: SGD
ISSUE RATING: Unrated
TENOR: *Perp NC3*
PX GUIDANCE: *3% AREA*
CDP
EXPECT TODAY’S BUSINESS
*Marginable*
*Price to client is 100.25%*
Email will be sent shortly.
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[shaokunlun (9-7 9:49, Long ago)]
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(引用 春天华尔兹:愿闻其详Sell leap deep ITM put，低价股的RRR真的很好 特斯拉的RRR如何？)卖远期itm put几乎无利可图流通性差导致bid/ask很宽，太远期又几乎收不到什么时间价值。如果要赌涨，直接买正股不好吗？[plxcrgb (9-7 10:00, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]66楼
(引用 plxcrgb:卖远期itm put几乎无利可图流通性差导致bid/ask很宽，太远期又几乎收不到什么时间价值。如果要赌涨，直接买正股不好吗？)以特斯拉为例当前价格为730左右，卖750 itm put
本周9月10日到期的，权利金大约为20
2023年一月到期的，权利金大约为180
时间价值体现在哪里呢？你说说看。
且不说2023年特斯拉的股价会在哪里，到期日行权的话，接股的价格是多少？
比较一下你买正股的情况看看吧
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[春天华尔兹 (9-7 11:14, Long ago)]
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(引用 春天华尔兹:以特斯拉为例当前价格为730左右，卖750 itm put 本周9月10日到期的，权利金大约为20 2023年一月到期的，权利金大约为180 时间价值体现�...)严谨一些被行权 [本文发送自华新手机Wap版] [春天华尔兹 (9-7 11:16, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]68楼
(引用 春天华尔兹:以特斯拉为例当前价格为730左右，卖750 itm put
本周9月10日到期的，权利金大约为20
2023年一月到期的，权利金大约为180
时间价值体现�...)你的策略reward/risk ratio很差首先严格来说，你的ITM很靠近估价，基本上算ATM，所以流动性还行，即便这样bid/ask宽度也有15刀左右吧，这就是股价2%的损耗。如果是真正ITM的远期put，delta0.9左右那种一般bid/ask会损失5%左右。而且你这个选择可以说更加糟糕，因为你放弃了所有750以上的涨幅，而且还要承受所以下方的风险，这策略可以说糟糕透顶，股价随便涨个3%很快你就变成做空仓位了，到时候你是roll呢，还是平仓呢，还是死扛？要知道就像前面说的，你的远期期权交易损耗是很高的。
其次时间价值也不是你的权利金高就赚得多，你23年1月的put，时间价值是很多，但是前期损耗几乎可以忽略不计，你持有一年的时间收益可能还不如月期权一个月，既然这样何不直接卖个月期权？[plxcrgb (9-8 10:49, Long ago)]
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(引用 plxcrgb:你的策略reward/risk ratio很差首先严格来说，你的ITM很靠近估价，基本上算ATM，所以流动性还行，即便这样bid/ask宽度也有15刀左右吧，这...)说错一点不是strangle不会变成做空，但是上方没有收益了[plxcrgb (9-8 10:53, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]70楼
(引用 plxcrgb:说错一点不是strangle不会变成做空，但是上方没有收益了)刚看了一下昨天好像已经涨到750了如果你已经建仓，那应该已经盈利了1000左右，如果后面一年时间股价一直保持750以上，你可能每天会有几块钱收益。所以之后翌年收益风险比就一清二楚了，上方收益就是几块钱，下方风险就是4-5位数的损失。[plxcrgb (9-8 11:19, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]71楼
(引用 plxcrgb:你的策略reward/risk ratio很差首先严格来说，你的ITM很靠近估价，基本上算ATM，所以流动性还行，即便这样bid/ask宽度也有15刀左右吧，这...)请教一下1.卖put的话，为什么在股价上涨3%就变成了做空的仓位？-- 哦哦，看到你更正了。
2.离到期那么远，为什么要roll？
3.卖put，为什么会有损耗呢？损耗在哪里？
我在年初的时候卖了一个23年的PLTR的put，期间股价上上下下的，现在赚了差不多80%的权利金了，同时买的leap itm call现在还亏着，因为时间的损耗。从我的实例来看，我看不出来卖put的损耗在哪里，倒是看到了时间是站在卖方的，赚了时间价值。
我没有特斯拉的实例，是因为占用资金太多而没有尝试。
或许卖远期的put更适合低价股，占用资金很少。
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[春天华尔兹 (9-12 23:55, Long ago)]
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(引用 春天华尔兹:请教一下1.卖put的话，为什么在股价上涨3%就变成了做空的仓位？-- 哦哦，看到你更正了。
2.离到期那么远，为什么要roll？
3.卖put，为什�...)回复一下1. 略
2. 因为你的strike离当前的估价很近，所以稍微一涨你的delta就会变很小很小，股价继续上涨你也几乎吃不到任何收益。这时你继续把仓位留在手里，只会剩下风险而不会再有收益。所以肯定要重新roll了。
3. 损耗的只有交易差价，时间损耗对卖方是有利的，而且是确定收益。但是因为太远期，theta很小，所以卖方赚到的时间损耗微乎其微。作为投资，肯定是希望把钱投在能赚更多收益的地方，而不是相对收益少的地方，这应该好理解吧。
另外，买LEAPS call一般都是做PMCC的吧，买单腿LEAPS call很亏。而且一般是买OTM call，你买ITM call的theta是最大的，时间损耗肯定也最大，即使股价慢慢上涨你照样亏钱。还有你卖的23年的put赚钱，那肯定就是股价涨了咯，我没有说不会赚钱，只是说投同样的钱，如果是卖的近期的月期权put，应该相对会赚更多，因为时间收益近期大于远期。[plxcrgb (9-13 11:14, Long ago)]
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(引用 plxcrgb:回复一下1. 略 2. 因为你的strike离当前的估价很近，所以稍微一涨你的delta就会变很小很小，股价继续上涨你也几乎吃不到任何收益。这时你...)好像又说错了LEAPS call的ITM想成ATM了，我想说的是ATM的时间损耗最大。[plxcrgb (9-13 11:26, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]74楼
(引用 plxcrgb:回复一下1. 略
2. 因为你的strike离当前的估价很近，所以稍微一涨你的delta就会变很小很小，股价继续上涨你也几乎吃不到任何收益。这时你...)有道理是做的PMCC，65/15，在股价大约21的时候做的，现在65那腿也80%多的收益了，股价涨了，sell call 还是有这么多的收益，赚了时间价值，IV也降了很多。
15 buy call 还在水下。
这个组合总体收益不错。
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[春天华尔兹 (9-13 11:28, Long ago)]
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(引用 plxcrgb:好像又说错了LEAPS call的ITM想成ATM了，我想说的是ATM的时间损耗最大。)Leap call不敢买OTM搞不好就真的变成零了 [本文发送自华新手机Wap版] [春天华尔兹 (9-13 11:30, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]76楼
(引用 plxcrgb:好像又说错了LEAPS call的ITM想成ATM了，我想说的是ATM的时间损耗最大。)不过我不理解为什么要买itm的call买otm的call可能是因为资金不足，买来做PMCC。
itm的call本身就很贵，还有时间损耗，为什么不直接买正股呢[plxcrgb (9-13 11:33, Long ago)]
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(引用 plxcrgb:回复一下1. 略
2. 因为你的strike离当前的估价很近，所以稍微一涨你的delta就会变很小很小，股价继续上涨你也几乎吃不到任何收益。这时你...)其实是想做确定性高的交易即使股价方向错了，还有时间价值来抵消。周，月期权收益好，不确定性也高
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[春天华尔兹 (9-13 11:34, Long ago)]
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(引用 春天华尔兹:Leap call不敢买OTM搞不好就真的变成零了)买远期OTM的call再卖近期covered call，选择得当的话，可能roll2-3次covered call之后就把买call的成本赚回来了，之后就等于是白剽了一个远期的call。[plxcrgb (9-13 11:37, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]79楼
(引用 春天华尔兹:Leap call不敢买OTM搞不好就真的变成零了)也在卖
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系统生成：由于楼层数受限，本帖实际回复的是 plxcrgb 的帖子 “买远期OTM的call”
原地址：http://bbs.huasing.org/wap/xbbs.php?B=147_14886895<p><b>买远期OTM的call</b></p><p>再卖近期covered call，选择得当的话，可能roll2-3次covered call之后就把买call的成本赚回来了，之后就等于是白剽了一个远期的call。</p>
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[春天华尔兹 (9-13 17:18, Long ago)]
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