这水很深对照着合同里的benefit illustration讲得比较清楚。简略概括就是 前期佣金和销售费是个巨坑（曾经是100%投入到买基金，目前市场上主流合同前几年平均最多能有50%），后期从基金信托里扣掉越来越贵的保费是另一个坑，保险公司还不用承担任何投资的风险（人家合同里写了的，赚了我要收合同费，服务费，亏了还是会收，目前也没几个经纪愿意帮客户长期高频率地monitor投资策略和组合） 我本人其实喜欢这个概念 term insurance + unit trust 消费型保险搭配单位信托投资（保障+自由投资） 但我反感目前市场上ILP的产品设计，1资金分配 2隐形的收费太多，而且通过unit扣除。 稍微有点经验的人，自己去银行买信托再找保险公司买各种term比直接买这种ILP好很多。 最后，看合同的时候多看一栏叫effective deduction的，十有八九个经纪不懂那是什么，里面具体有什么。