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发财妙招:

今天休假，闲着没事，惊讶地发现，美股 call 比 put 贵很多。

浮想联翩。新手千万别乱试，后果自负。
第一步，买 spy half price call. 现在价格 usd455 一股。我买两个一年后到期usd$228 的 call

第二步，卖两个一年后到期的 atm call
第三步，买两个一年后到期的 atm put

Guaranteed 6% return with almost zero risk. 有坑吗?

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该帖荣获当日十大第6，奖励楼主8分以及12华新币，时间：2023-12-07 22:00:01。
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在大好人的大作中提到：

一旦开始玩股票，就输了一半一旦开始玩call, put, 会输的渣都不剩。。。

同意，学费很高，

我已经交完学费了，不怕。

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在最爱小笼包的大作中提到：

发财妙招:今天休假，闲着没事，惊讶地发现，美股 call 比 put 贵很多。浮想联翩。新手千万别乱试，后果自负。第一步，买 spy half price call. 现在价格 usd455 一股。我买两个一年后到期usd$228 的 call 第二步，卖两个一年后到期的 atm call 第三步，买两个一年后到期的 atm put Guaranteed 6% return with almost zero risk. 有坑吗? --- 该帖荣获当日十大第6，奖励楼主8分以及12华新币，时间：2023-12-07 22:00:01。 --- 该帖荣获当日十大第9，奖励楼主2分以及3华新币，时间：2023-12-11 22:00:02。 --- 该帖荣获当日十大第9，奖励楼主2分以及3华新币，时间：2023-12-12 22:00:01。 --- 该帖荣获当日十大第5，奖励楼主10分以及15华新币，时间：2023-12-13 22:00:01。 --- 该帖荣获当日十大第4，奖励楼主12分以及18华新币，时间：2023-12-14 22:00:01。

静等高手指出坑在哪里

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在最爱小笼包的大作中提到：

一年后 atm call 比atm put 贵15块，

相当于3% 的回报，买 half price call 相当于用了两倍杠杆，回报加倍。

难道赚钱秘诀被我一不小心发现了。。。

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在最爱小笼包的大作中提到：

我能想到的potential 坑，

还没想明白: in extreme market condition, margin 会不会有问题，会不会爆仓? 好像不会有问题?

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在最爱小笼包的大作中提到：

推而广之，

换一下第一步 ditm call strike price, 就可以达到更高回报。怕怕，不敢，先试试两倍杠杆，用一年时间体验一下有什么坑。

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在 eyesonme 的大作中提到：

买半价call哪得多少钱啊?

正好一半的价钱，哈哈。

I mean, 买 strike price at usd278 的 ditm call

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在最爱小笼包的大作中提到：

正好一半的价钱，哈哈。I mean, 买 strike price at usd278 的 ditm call

Sorry strike price usd228, 不是 278.

老眼昏花，净写错别字。

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在 farmar 的大作中提到：

你在这里option这边确实收到了15块你去买half price的 call 也是需要付出time value的，将近7块钱。你的真实回报会很低。你再仔细算算。 input cost = ditm call price+put option premium -call option premium. output = atm strike price - ditm strike price. 拿了230举例，yield 3.3%而已。你丢失的yield 都被option spread 吃掉了。

你是对的，

我没注意那7块钱的ditm call time value.

所以转一圈，又回到原点，嗯。

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在萧武达的大作中提到：

抱歉这个图画错了手太快LC应该平移到A and B 之间，和B的距离是 LC的premium，

我的方法很简单，

注意我第二步和第三步都是Atm: at the money, 然后你再读一下我的帖子应该就明白了。这个方法基本上没有风险，只是回报太低，一年只有百分之三点几。我本来以为杠杆可以提高回报，后来坛友正确地指出漏洞，杠杆没用，回报还是三点几。

汗，你的方法我还没看懂，我最近会忙一段时间，上不了网，看有没有别的坛友comment on ur approach 吧。

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在萧武达的大作中提到：

幾個例子，鎖定盈利，而風險可控 (more...)

谢谢你的回复，

让我的帖子上十大，多挣了一些华新币

你贴一个具体的操作例子，说清楚哪只股票的期权，strike price and expiry date, 好让大家具体分析分析。分析假定的例子又烧脑又赚不来钱，大家可能懒得动这个脑筋。

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在萧武达的大作中提到：

幾個例子，鎖定盈利，而風險可控 (more...)

为啥说风险可控呀? 咋控呀?

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在萧武达的大作中提到：

关于稳赚不赔的期权组合，到目前为止，还没有出现仅仅铁鹰和铁蝴蝶策略，可以保证在一定股价波动范围内，锁定利润，不会亏损，　比如可以结合母股的保龄通道设定范围 -不过，突破保龄通道的例子也是经常发生，　人们看到的数据都是历史记录，属于先射箭后画靶的搞法　千万不要相信有什么发财秘籍，呵呵呵，信了就完蛋 (more...)

我的组合已经多次解释了，

一年只赚百分之三点多，发不了财。

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在空中华的大作中提到：

用套利看本质问题不知道你表达是否准确啊，如果call比put贵3% 是否等价于，卖call买put，等于做空替代，一年可以得到3% 是否受到除权除息的影响呢？你买正股，合成做空，全部对冲，得到年化3%，并不高，1年国债就多少了就算你加无息杠杆，双倍，6%，觉得有一点点优势？

你说得对，套利太少，不值。

如果有无息杠杆就好了，可以调整杠杆加大回报，可惜没有无息杠杆。

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在萧武达的大作中提到：

原来，你看不通这些图吗？SCB以60为中心股价低于57，高于63盈利，其余价格亏损，亏损就是那个倒三角 SC也是以60为中心股价高于53，低于67 盈利，其余范围亏损，风险是premium paid SIB还是以60为利，股价>53 (more...)

谢谢你的解释

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在萧武达的大作中提到：

这个说法不对，这种图可以用于任意股票的期权填空就好，而且是动态，和到期日无关（除非做时间差的策略） - 横轴代表股价，偏离部分就是premium paid or received 希望我说清楚了

你说得对

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在萧武达的大作中提到：

我需要戒网一段时间，网上把事情说清楚太难了，

放弃。

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在萧武达的大作中提到：

从来没有这么认真的画过这种图为了清楚分别画出 Long Call dim @ 230。 short call@ 465 和Long Put @465 的图，数据来自昨晚10.45的SPY 　　　 (more...)

给你这张图点个赞。

赞勤奋认真。

下一步，不要把三张图叠画在一起，而是数学上把数字加在一起看看，看看spy 到底在什么价值空间时，整个组合是盈利的? 什么时候是亏的?

世界上怕就怕认真二字。

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在萧武达的大作中提到：

你自己画直线就可以啊上面给了230,465,已以及更高的情况另外，提醒一句，这个图和时间无关所以如果找到无风险套利的策略，不需要等一年可以做末日期权，spy有几天的如果一个星期可以做到0.5%，一年就是20几percent啊呵呵，你懂的

行行行，算我多嘴，

给你道个谦。

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