我把医药法规的操作整理了下，各位大佬来看看探讨下：


14号：购入一股，买入价5.48（当天股价股价在4.xx 到9.xx区域上上下下）

15号：卖出一个权利，购买者有权在8块买入股票。卖这个权利收入1.02

当天，也卖出一个权利，购买者有权用9块卖给医药法规股票，他必须得买。卖出这个权利收入3.00

权利有效期35天，但是有效期内不能提前行权，只能在最后一天行权日行使权利，也就是只有一天可以行使权利。

大佬们对这个操作怎么看？
---
该帖荣获当日十大第5，奖励楼主10分以及15华新币，时间：2021-01-18 22:00:06。
---
该帖荣获当日十大第5，奖励楼主10分以及15华新币，时间：2021-01-19 22:00:06。
---
该帖荣获当日十大第5，奖励楼主10分以及15华新币，时间：2021-01-20 22:00:07。

除非有明确的证据，或者操作上有明显的不可能之处。

请详细说说基本功，我不太懂，也看不懂这波操作

您觉得具体到这个操作，可行吗？

1）如果股价上涨，只有到超过9.05，（实际上是 9.05+3）才开始损失利润

- 是的

2）如果股价下跌，只有到低于6块（实际上是 6-1.05）才开始带来亏损

- 具体还要再算吧。低于5.48，您的母股就开始损失了，需要平均下

您再想想

我觉得比较困惑的是：

1： 只有期权到期日才能行权

2：3.00买PUT@9(买家）

不是单独谈论期权带来的损失

对吧？

您只是谈论卖PUT可能带来的损失，也可以。但是您在前面的帖子里关于损失那块，就是第二点，需要说明“不是整体亏损，而只是操作期权可能带来的亏损”

我说的话，别一直说“没人理解OPTION”

您是有母股的

我也真的不知道怎么跟您探讨了

您的PUT是和母股没关系，但是您有持股啊。

所以您说的实际上到6-1.05才产生亏损，我觉得不对，或者说不严谨。

您明白吗？

您为什么不这么操作：

不买母股，直接就卖您说的CALL 和PUT。反正就是赌最后一天的价位。

空手套白狼

但您怎么自己预设了立场，这样就的确失去了讨论的基础。

所以您需要的是什么呢？大大的赞？

我问您为什么不只卖CALL和PUT，只是希望建立一种母股和它们的逻辑关系。

没有母股，您不会只卖CALL。没有卖CALL，您不会有卖PUT亏损点在6-1.05

我的困惑只是：

对于本例子中只能一天行权的PUT，权利金已达3.00，您会买吗？