打个比方， 10年前2011年初买入 STI ETF ES3, 当时价格差不多3.23， 而如今是2.88， 而这10年来， 仅仅有1年index etf分红超过4%。 这样的收益岂不是比SA 差多了，当然index优点是流动性。 另外， GIC 20年的平均回报率2.7%。CPF SA 4% 的复利回报应该是很不错了。 所以政府也设了顶限。

55岁，OA+SA 转成 RA， 最多也只能topup 到 ERS来参加 CPF life, 多了也没法再top up. 如果还有剩余的话， 你可以自由决定是否支取了。 问题是 ，届时RA的剩余部分如何提现，毕竟4%的利息，还是复利，不可能像活期存款那样随时提取。

How is the retirement sum set aside?
When you reach 55 years old, your Special and/or Ordinary Accounts savings will be transferred to your Retirement Account (RA), up to the Full Retirement Sum (FRS).

You can choose to set aside a larger retirement sum, up to the Enhanced Retirement Sum, by topping up your RA using cash or transferring your remaining CPF savings in the Special and/or Ordinary Accounts via the Retirement Sum Topping-Up Scheme (RSTU).

After setting aside the FRS fully with cash, or with cash (i.e. at least the Basic Retirement Sum) and property, you can choose to withdraw the remaining cash balances in your Ordinary and Special Accounts, or continue to keep your savings in CPF to earn attractive interest.

比如在RA设定FRS 或者 ERS去参加 CPF life计划 之后， 还有剩余的资金可以留在RA享受高利息， 但是如何提取这部分的RA以及产生的利息，却没有明确的说明。

也就是说RA最多只能ERS了，如果还有 剩余的资金留在了SA 和OA, 取不取现由自己决定。 问题是 这时留在SA享受高息还说得过去， 留在OA就没有投资意义了， 也不能再转成SA，应该大部分人会选择取现了。