UL的本质UL的本质是有guaranteed return (一般2%)投连险(也就是
ILP)。跟ILP不同的地方是ILP背后投资的是基金(股票和债券的组合)，而UL投资的基本上全部是长期债券。跟ILP相同的地方是mortality charge 不透明，相对很多term life来讲比较高。所以年纪大的话，cash value可能会下降很快。
如今大环境利率上涨，UL背后的债券价格会跌，许多人会lapseUL而买政府的长期债券(美国30年bond利率已经接近于3%)。这会导致整个UL业务承压。所近期来看UL non-guaranteed credit rate(如果有的话)不会高。所以，近期的UL可以看成2%定存，然后每年拿利息(年纪大的话甚至有可能那一部分本金)去买一个term life。目前的环境下，拿到2%以上的定存并不困难，所以UL从投资的角度看并没有什么特别。而从保险的角度看，mortality charge(可以想象成term life的价格)较高。所以也没有什么特别的吸引力。
UL真正卖点是premium finance(就是可以贷款买UL)和long term credit rate guarantee(想想看债券最长的也就30年，但UL可以有whole life 2%的guarantee)。至于第一个卖点，如今房最低贷利息都2点几了，想要以低于2%的利息拿到贷款，估计很难(前几年利息低的时候，UL在市场上炙手可热就是因为premium finance)。至于第二� (more...)
分析的非常到位，看来还是比较值得入手
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