AIA 的 Gen 3 （其实现在应该叫 Gen 3 (II)）我在别的帖子里提到过几次。它是一款主要注重高回报的传统型新币保单（Par Fund）。楼上觉得它“回报这么好，风险又不大，有点儿不敢相信”这个我理解。等我说完它们的基本原理，或许你会更清楚一些。
之前我提到过，所有的 Par Fund Policy，背后投资运作都是一样的。但产品各有侧重点（也就是说的不同的呈现），来满足不同的需求。
Par Fund 产品都有 policy value。单讲 Policy Value 的高低（相对于所交保费）主要取决于以下几个方面：
1. 保险公司的 Sum at Risk —— 简单说就是保险额度的高低。保险额度超出本身的 Cash Value 的部分，也就是保险公司需要承担风险的部分，所以叫 Sum at Risk。SAR 越高的，保险杠杆越高，客户被 charge 的保险费越高，那么相应 policy value 就会越低。比如 Guaranteed Protect Plus，同样是 Par fund policy，它是注重高保障的产品，保障范围广，保险额度高，所以它的回报就很低，要三四十年 policy value 才 break even。
2. Commision Rate —— Commission Rate 越高，那 distribution cost 就越高，能拿去投资产生收益的比例就越低。
3. Par Fund 具体的 performance —— 由于 Par fund 是低风险投资，很大比� (more...)
多谢新东方兄的详细解说
我的目的也就是给两个娃攒一点教育费，大病早期和人寿已经给他们各买了两份Guarantee xx的保险了。听了你的解释，觉得Gen 3比较符合我的要求(稳定回报，低风险），可能会考虑给他们买。谢谢
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