富通集团将收购盈科保险股权
2007年03月02日09:27大 | 中 | 小

荷兰和比利时金融服务公司富通集团(Fortis (NL) N.V.)周四表示，同意以35.26亿港元收购香港盈科保险集团有限公司(Pacific Century Insurance Holdings Ltd., 简称：盈科保险)多数股权，李泽楷(Richard Li)将因此退出香港保险业。

李泽楷(Richard Li)为香港亿万富翁李嘉诚之子，手中持有在新加坡上市的盈科(亚洲)拓展有限公司(Pacific Century Regional Developments Ltd.)75%股权，这家公司持有盈科保险约45%股权。

富通集团同意以每股8.18港元现金的价格收购盈科(亚洲)拓展等股东所持盈科保险50.48%股权，并表示，有可能根据香港收购相关规定，对剩余的股票提出无条件强制现金收购要约。

李泽楷凭所持盈科(亚洲)拓展股权成为主要受益者，盈科保险的股价在过去一年上涨168%，周三收于8.50港元。

若仍按照收购价每股8.18港元计算，收购盈科保险股权的总价将达到69.86亿港元。

此次交易标志着富通集团开始转变其亚洲的经营策略。之前该集团的发展策略更为保守，更为注重与拥有零售网络的当地保险公司建立合资公司，该集团在中国与太平人寿保险股份有限公司(The Tai Ping Life Insurance Company Limited)建立了合资公司，后者由中保国际控股有限公司(China Insurance International Holdings Co., 简称：中保国际)控股。

摩根士丹利(Morgan Stanley)担任富通集团此次交易的收购顾问，摩根大通(JP Morgan Chase & Co.)则为盈科(亚洲)拓展和其他出售方的顾问。

股权出售方中还包括盈科保险的主席袁天凡(Francis Yuen)，之前他曾在花旗集团(Citigroup Inc.)和汇丰控股有限公司(HSBC Holdings PLC, 简称：汇丰控股)任职，他还是香港交易所前行政总裁。

盈科保险称，上述现金收购价较盈科保险今年2月23日（在香港交易所停牌前最后一个完整交易日）收盘价5.17港元高58.2%。

一知情人士表示，收购价是盈科保险内在价值的1.38倍。与之相比，2005年10月加拿大永明金融集团(Sun Life Financial Inc.)收购澳洲联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)亚洲保险业务CMG Asia时的比值是1.3倍。她还表示，该收购价是盈科保险2006年每股收益的22倍。