投资 还是 不投资, 这是一个难题

和一个朋友聊天, 发现他正处在两难的境地.

一方面理智告诉他, 通胀每年都在吞噬他的现金, 只要不理财, 那么, 相当于每年白白多支付百分之三点多的通胀税, 日积月累下来, 财富损耗惊人.

另一方面, 残酷的现实告诉他, 投资并不那么简单, 普通的存款利率打不过通胀, 提供高利率存款的货币, 又面临汇率走低的风险, 企业债券利率高些, 可是倒债的风险实实在在. 房子的周期难以把握, 流通性欠佳, 那么试试 REIT 吧, 但是又常常碰到, 得了分红, 蚀了股价的尴尬.

跌跌撞撞, 进了股市, 发现问题更大, 这年头, 不仅仅是小股有风险, 连大兰筹也分分钟让你输钱.

“感觉象在买 TOTO.” 朋友叹息着说.

我理解他的感受, 花了时间 , 花了精力, 影响了睡眠, 得不到回报, 只好安慰他: “不是任何人都适合投资的, 一些非常成功, 非常聪明的人同样玩不转股市, 比如丘吉尔, 比如牛顿, 比如马克吐温, 都是例子. 即使是兰筹也不能保证风险小, 真正持续赢利的人只占很小比例.”

我说的是实情, 投资和智商无关, 理解了这一点, 当你赔钱的时候, 心情会好受点.

不是自己笨, 也不是对手太狡猾, 只是自己不适合.

要承认自己不适合投资, 需要很大的勇气, 一些人能作到, 一些人作不到, 非要在不适合自己的泥潭中滚很多年, 直到亏损累累, 损失远超过通胀税.





那么, 对那些不适合投资的人有什么建议呢?

我的看法是首先降低期望值, 不要指望通过投资暴富了, 通过事业赚钱, 然后通过合适的理财,保护财富, 打败通胀即可.

首先是利用好政府提供的资源, 把 CPF 中该填满的填满, 让自己无后顾之忧.

多余的钱, 可以选择委托投资, 找一个你信赖的人, 信赖的机构, 让他们来打理, 并承担风险. 你只要合理的无风险回报, 这个合理的意思就是明显高于平均通胀率.

寻找可信赖的人, 这才是你要作的.

刘备不适合做将军, 但他善于发现 关云长.

这段了:

"多余的钱, 可以选择委托投资, 找一个你信赖的人, 信赖的机构, 让他们来打理, 并承担风险. 你只要合理的无风险回报, 这个合理的意思就是明显高于平均通胀率."


首先, 看几个数据坐标, 一个是平均通胀率, 过去二百年, 美国的平均年化通胀率 是1.4%左右 (宾州大学沃顿商学院的西格尔教授收集的数据), 但是我们近代在估算现金价值折损时一般是按 3% 年率折算的, 现代政府更愿意印钱, 悄悄地征收通胀税.
另一个是房贷利率, 目前普遍在 1.8---2.0% 范围, 长期看中枢区不超过 3%,
再一个是定存利率, 坡上目前 一点多巴仙 ? (具体我没查过)
还有一个数据, 就是 CPF 的利率, 一般户头 2.5%, 特别户头 4.5%, 首六万 多一巴仙.

大概就是这样的水平,

所以对于不适合投资的人来说, 首先是要填补 CPF 户头, 获取超过存款利率的稳定回报.

此时的余钱, 寻求委托投资, 无风险回报的意思是, 受委托方承担全部市场风险, 无论输赢都给出固定比率的回报, 这个回报率只要比通胀率高出一两个百分点, 比如, 4--5%, 那么对于委托人来说, 就是一个有吸引力的保护财富不受通胀侵蚀的方案, 甚至相比于房贷还有赚, 就不必急急忙忙提前还贷.

至于如何如何找值得信赖的人, 或机构, 这个每个人都有许多好方法,

我就不罗唆了.


一般说来频繁改名的公司, 频繁换手机号的个人, 经常 recall 短信的人, 都要回避.

也可以学 HR 的方法, 通过查对方的网站, 博客, 微信, 面薄或论坛长期发言, 感受对方可靠程度.

通过短信交流, 朋友介绍, 认识有能力, 有意愿的人.

总体来说, 本地的法制环境还好, 作足功课, 还是能够在充分保护自身资金安全的前提下, 透过委托投资取得合理收益.

不知是否已经回答了你的问题.

需要更多探讨的话, 可以短信私下交流.


本坛一个前辈, 曾告诉我一件有意思的事, 她当初通过一个人投资阿里巴巴原始股的时候, 当时如何判断对方可信度的? 她说我是看了他曾任财经版主, 根据自身经验作版主的人一般都有奉献精神, 然后见了两次面, 决心投资的.去年这位前辈售出原始股, 净赚 五十万美金 :)

我的题目是 "如果投资跌得让 你 难以忍受".

是以朋友身份帮不适合投资的人舒缓心理压力, 提出我认为可行方案的.


至于我自己, 似乎不归这类.虽然不适宜哈哈大笑说自己已练成了穿越牛熊的神功,但是获得稳定回报能力还是有的.


至于你提到的, "聪明的数学小天才", 似乎这段时间我介入的确实有点太少了, 我的博客似乎沦落成纯谈投资财经了, 不过如果有朋友愿意参与奥数讨论, 我还是愿意积极提供平台滴.