对中国今后5-10年的思考做空中国----对中国今后5-10年的思考
本人short china (1), short china (2) 和short china (3) 有两个重要的前提
1,今后5-10年世界没有出现重大的科技变革
2,今后5-10年中国没有出现毛泽东,希特勒般的超级牛人。
short china (1) ----中国目前的问题
1, 长期来看,世界老龄化加重, aggregate demand减少,中国的出口将受到不可逆的负面影响。短期来看,人民币升值,更让出口血上加霜。
2,中国老年化将在今后10年内将剧烈加速(50,60年代的爆炸人口进入老年, 参考本人的”由一张图先导的“)。这将导致:1)内需不可逆减缩,2)养老财政压力剧烈放大。政府要么加税,要么印钞,其结果都是导致人民购买力下降,内需进一步减少。3)他们死亡所释放出来的房产,将会是中国的房地产行业的致命打击。体现在两个方面:demand大量的减少。disposable property大量的增加。一旦房价下跌,房地产必将崩盘。
3,今后5年,中国的企业转型将困难重重。因为,1)资本是流动的,越南(8000万人口)印度(10亿年轻人口)有更廉价的劳动力。而这些国家的物流成本(基建)的减少不过是个时间问题。2)中国在重工业(除造船)和高科技领域毫无核心竞争力,企业找不到转型的方向,资 (more...)
可以探讨一下..
1. 经济学最终是人口经济学,兄台深明此道…
人口经济学的核心,就是研究婴儿潮… 中国的3次婴儿潮,一次是50年代… 但战后人口基数小(全国总人口4亿),并不强大… 主力婴儿潮是1965-1975,十年出生人口2.5亿人… 这代人目前35-45岁,正值壮年,也是十年来中国高速发展主力军,目前财富的主要创造者和拥有者…. 10年内想要把这代人弄死好像不太容易…
第三代婴儿潮是第二代的生育者,1986-1991,由于计划生育限制了规模,但也有5年1.3亿人口… 这批人刚20岁,属于新生力量…
中国老龄化前景很严峻,但不是立即发生的问题… 这是由于中国内战导致第一波婴儿潮比世界二战婴儿潮更晚.. 所以目前世界上面对的人口结构老化和中国不是一个同步问题…
一胎化政策放宽或解除应该也就这几年的事儿了,必须要在第三代婴儿潮的生育期放开,才能减缓结构老化的问题…
2. 世界人口top10:
2009年2月初世界主要国家人口排名(最新数据)
1.中国:包括港澳台合计13.8亿
2.印度:11.8亿。
3.美国:3.05亿
4.印尼:2.45亿
5.巴西:1.9亿
6.巴基斯坦:1.7亿
7.孟加拉国: 1.5亿
8.俄国:人口1.42亿
9.尼日利亚:1.4 亿
10.日本:人口 1.28亿
可以看出人口并不是国家经济穷富的必然条件... 印度要超越中国除了人口结构,还有很多… 不是每个民族都有称霸的企图心,但中国辉煌历史使伟大复兴成为流进民族血液里的使命感… 这是列强心理明白的,但糟糕的是他们祖先曾经把一只小狮子痛扁过,现在很害怕狮子长大.. 大概就是中国威胁论的根源..
3.资本外流的问题
我觉得,中国目前面对的相反是资本无法外流的问题... 在不开放资本市场坚实外壳下,资本易进难出... 持续增长的外资投入和长年贸易顺差下,造成货币巨额投放...因为每一美金进来中国,或企业每赚回1美金,央行要对内相应发行等值人民币兑冲.. 所以央行并不要大开印钞机,相反中央一直收缩流动性,但M2投放始终被动增加...
巨额M2是我认为房价物价指升不跌最根本原因...中国房价早已脱离民生面,中低阶层本来就买不起房,政策再调控他们也买不起...房价脱离市场为神马还能涨呢?据我观察,房价不是问题,问题是地价...握有大量现金的企业和利益集团在资本没有出路的情况下,以大部分钱砸在地价上,这是个堆积效应...政策有本事让地价下来,房价自然会下来... 政府虽然加快步伐为资本找出路搞QDII,人民币境外兑换,不过显然没有堆积快... 所以我觉得资本大量外逃和房价大幅下跌一样,目前并不具备前提,需要等到资本开放才有可能...
只是对以上几点作探讨,中国该不该short偶就不清楚袅...
人口经济学的核心,就是研究婴儿潮… 中国的3次婴儿潮,一次是50年代… 但战后人口基数小(全国总人口4亿),并不强大… 主力婴儿潮是1965-1975,十年出生人口2.5亿人… 这代人目前35-45岁,正值壮年,也是十年来中国高速发展主力军,目前财富的主要创造者和拥有者…. 10年内想要把这代人弄死好像不太容易…
第三代婴儿潮是第二代的生育者,1986-1991,由于计划生育限制了规模,但也有5年1.3亿人口… 这批人刚20岁,属于新生力量…
中国老龄化前景很严峻,但不是立即发生的问题… 这是由于中国内战导致第一波婴儿潮比世界二战婴儿潮更晚.. 所以目前世界上面对的人口结构老化和中国不是一个同步问题…
一胎化政策放宽或解除应该也就这几年的事儿了,必须要在第三代婴儿潮的生育期放开,才能减缓结构老化的问题…
2. 世界人口top10:
2009年2月初世界主要国家人口排名(最新数据)
1.中国:包括港澳台合计13.8亿
2.印度:11.8亿。
3.美国:3.05亿
4.印尼:2.45亿
5.巴西:1.9亿
6.巴基斯坦:1.7亿
7.孟加拉国: 1.5亿
8.俄国:人口1.42亿
9.尼日利亚:1.4 亿
10.日本:人口 1.28亿
可以看出人口并不是国家经济穷富的必然条件... 印度要超越中国除了人口结构,还有很多… 不是每个民族都有称霸的企图心,但中国辉煌历史使伟大复兴成为流进民族血液里的使命感… 这是列强心理明白的,但糟糕的是他们祖先曾经把一只小狮子痛扁过,现在很害怕狮子长大.. 大概就是中国威胁论的根源..
3.资本外流的问题
我觉得,中国目前面对的相反是资本无法外流的问题... 在不开放资本市场坚实外壳下,资本易进难出... 持续增长的外资投入和长年贸易顺差下,造成货币巨额投放...因为每一美金进来中国,或企业每赚回1美金,央行要对内相应发行等值人民币兑冲.. 所以央行并不要大开印钞机,相反中央一直收缩流动性,但M2投放始终被动增加...
巨额M2是我认为房价物价指升不跌最根本原因...中国房价早已脱离民生面,中低阶层本来就买不起房,政策再调控他们也买不起...房价脱离市场为神马还能涨呢?据我观察,房价不是问题,问题是地价...握有大量现金的企业和利益集团在资本没有出路的情况下,以大部分钱砸在地价上,这是个堆积效应...政策有本事让地价下来,房价自然会下来... 政府虽然加快步伐为资本找出路搞QDII,人民币境外兑换,不过显然没有堆积快... 所以我觉得资本大量外逃和房价大幅下跌一样,目前并不具备前提,需要等到资本开放才有可能...
只是对以上几点作探讨,中国该不该short偶就不清楚袅...