如果方向已知，人人都是股神，见过几个？再透露一点 - 不信可以搜素
在走势不明朗的时候（这个接下来几个月会被大量采用-因为赌年报） 策略是 同时买call和put 同价或者不同价-总有一个方向会对
随着时间的不同，股市的波动，也许双向都会赚钱 -这几天的粑粑 GE已经证明这一点
专有名词叫跨式或者宽跨式期权 搜来学习一下
[医药法规 (1-11 18:09, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]81楼
(引用 医药法规:而且，你说的不用期权赚更多，包含了一个前提就是股票大涨而且方向已知 -谁保证
即使这样option还是可以增加盈利， 卖大的距离的价外看涨...)相对稳定的股票，期权价格很低因为隐含波动率低，这个因素早已计入在内了，
波动高的股票，你也可以卖价格差很远的call或者put,
真不明白你是不是真的不懂，[开司 (1-11 18:36, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]82楼
(引用 医药法规:而且，你说的不用期权赚更多，包含了一个前提就是股票大涨而且方向已知 -谁保证
即使这样option还是可以增加盈利， 卖大的距离的价外看涨...)我的意思是期权没有不需判断走势就可以赚钱的。
你说的方法没有看通期权的内在本质。
[开司 (1-11 18:40, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]83楼
(引用 开司:我的意思是期权没有不需判断走势就可以赚钱的。
你说的方法没有看通期权的内在本质。
)感谢科普的努力市场上不可能有这么明显的arbitrage，不然的话market maker们可以关门了。
但市场上的确可能有稍纵即逝的arbitrage机会，但那是给专业的大机构准备的（参考交易服务器的co-location），散户们不要惦记了。[刘菜园 (1-11 18:46, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]84楼
(引用 医药法规:如果方向已知，人人都是股神，见过几个？再透露一点 - 不信可以搜素 在走势不明朗的时候（这个接下来几个月会被大量采用-因为赌年报） 策...)嗯对的，记得上过的一个课程里演示过，方向不明，波动大小不同，策略不同。但我没试过，没有切身体验。 [本文发送自华新手机Wap版] [yayayayayaya (1-11 19:21, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]85楼
(引用 刘菜园:抱歉发帖刻薄了（不过帖子”求砖“嘛），不过我本人觉得这个比喻挺确切的制造永动机 = 持续战胜市场
民科 = 自信散户
中科院科学家 = 机�...)菜园，向你请教一个问题1.我做一个工具，输入我预想的未来目标价位（或许加上预想的波动率，或许直接用市场隐含波动率，未想好），然后判断目前市场期权价格是否值得买卖，分析买卖风险，或者根据目前期权市场价格，倒推期权市场对该股票预期价格，作为买卖股票的参考，这样的东西，有没有意思？
2. 市场上有没有现成的工具，当然，最好是免费的。
谢谢！[开司 (1-11 19:24, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]86楼
(引用 开司:菜园，向你请教一个问题1.我做一个工具，输入我预想的未来目标价位（或许加上预想的波动率，或许直接用市场隐含波动率，未想好），然后判...)很多次是期权先动但我没有合适的工具来捕捉[开司 (1-11 19:27, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]87楼
(引用 医药法规:我也没有说过预判走势吧，下面我具体算个数，请帮忙看看哪有问题前提，这只股历史的波动不大， 我们不计分红， 也几乎不计手续费（计算的...)大额的话要找得到counterparty 等。
[本文发送自华新手机Wap版]
[小土 (1-11 20:25, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]88楼
(引用 开司:菜园，向你请教一个问题1.我做一个工具，输入我预想的未来目标价位（或许加上预想的波动率，或许直接用市场隐含波动率，未想好），然后判...)我的浅显理解你所需要的只是最基本的期权定价（option pricing），而vanilla option的定价公式是标准的black scholes，公式写成代码没有几行。但option定价最关键的就是波动率(vol)，而作为散户你是拿不到高质量的实时vol数据的。
在市场上的任何一个时刻，期权价格、当前股票价格、交割价格、波动率这些都是实时联动的。其中可以认为没什么arbitrage机会，不然早就被各个大玩家抓住了。个人更不用尝试了。
如果只是想简单的定价，彭博终端里面就有现成的计算器。输入所有变量，可以求解未知的任何一个（strike price解option price，或者反过来）。自己写一个也不难，Quant的最基本入门功。[刘菜园 (1-11 21:10, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]89楼
(引用 刘菜园:我的浅显理解你所需要的只是最基本的期权定价（option pricing），而vanilla option的定价公式是标准的black scholes，公式写成代码没有�...)而且他还没有说用什么样的仓位做这个游戏?使用总资产的5% ?10%?[qazplm (1-11 21:16, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]90楼
(引用 医药法规:如果方向已知，人人都是股神，见过几个？再透露一点 - 不信可以搜素 在走势不明朗的时候（这个接下来几个月会被大量采用-因为赌年报） 策...)分享不错，但实际操作散户会遇到问题你提到了out of money covered call. 我也在用，算是赚点小钱，操作一下不然手痒，其实长期发现不赚这些小钱，留住option 下的股票赚的更多。当call被exercise,你提早卖走了股票，虽然赚了，但未来没赚的钱是个更大的损失。而且没有波动性的股票，option premium非常低，赚着毫无意思，守着原始股票往往更合理。说卖out of money call and put，赚每周的“股息”来，维持稳定收入，基本都是没有长期实际操作经验的，纸上谈兵。前几个月我在点手机炒股软件时，想卖3手call (就是300股的头寸），却输入了300，成交了，几分钟后才反应过来，整整5mil USD的exposure，还好没有价格大动，fat finger 只损失了2000块，不然可能是灾难性的结果。所以还是，细节！细节！细节！你开通option trading 时，就是你要真正小心的时候。 [本文发送自华新iOS APP] [齐人华 (1-11 21:19, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]91楼
(引用 齐人华:分享不错，但实际操作散户会遇到问题你提到了out of money covered call. 我也在用，算是赚点小钱，操作一下不然手痒，其实长期发现不赚�...)感觉是新手xmlzj [本文发送自华新手机Wap版] [Seabass (1-11 21:27, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]92楼
(引用 刘菜园:我的浅显理解你所需要的只是最基本的期权定价（option pricing），而vanilla option的定价公式是标准的black scholes，公式写成代码没有�...)点赞再加点 卖了call 自己又有股票，基本上剩下的主要risk 就是 vol 了， delta 互相net一下一般是正的 （用自己的股票hedge了自己的delta risk）。卖option就是卖vol 希望realised 比 implied 低 最后赚个时间流失价值（theta）。 [Oo_oO_123 (1-11 22:38, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]93楼
(引用 小土:大额的话要找得到counterparty 等。 )正确，所以选对合适的母股很重要至少要交易量大[医药法规 (1-12 8:47, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]94楼
(引用 齐人华:分享不错，但实际操作散户会遇到问题你提到了out of money covered call. 我也在用，算是赚点小钱，操作一下不然手痒，其实长期发现不赚�...)乌龙指是你的问题吧还有就是选股的问题
卖call最好的结果是不到价
所以大波动股票，这个策略不合适 - 如果硬是要大波动也用， 可以加保护套
拜托再读下
还有就是卖的时机， 因为option波动大， 差一天可能有一倍的价差
[医药法规 (1-12 8:51, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]95楼
(引用 开司:我的意思是期权没有不需判断走势就可以赚钱的。
你说的方法没有看通期权的内在本质。
)自己没搞懂吧 - 反而可以用母股和option互相印证短期（几分钟）的走势我贴过两个链接，找找来看？
走势不明显可以同时买call和put
这个搞法现在已经开始了， 赌年报
如baba和baidu，一天涨一天跌，两头盈利-可惜这两只的交易量太小，只能小打小闹
如果趋势很清楚，就不需要option了， 股市也就不存在了-对不对？[医药法规 (1-12 8:57, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]96楼
(引用 开司:相对稳定的股票，期权价格很低因为隐含波动率低，这个因素早已计入在内了， 波动高的股票，你也可以卖价格差很远的call或者put, 真不明白...)我真的搞不清楚，你这个回复在说什么？。。。。纳尼？[医药法规 (1-12 8:58, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]97楼
(引用 James_lilizi:是的不过建议卖期权不要卖太远的out of price option, 收益比不高，而且最好卖monthly cover call, 可以随时做adjustment，相比weekly co...)Bingo 这个正解价钱也高些 时间价值[医药法规 (1-12 9:00, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]98楼
(引用 医药法规:我真的搞不清楚，你这个回复在说什么？。。。。纳尼？)既然被称老前辈，就腆着脸说一句有一些人，明明自己不懂， 还要指责人家不懂？为什么-面子还是套话？
不知道是什么心态和文化
当然，也许人家也是自以为懂， 没问题，拜托说个1.2.3-你的理由， 这种有理有据的交锋，大家都受益-双方及观众
啥都不说，只说你错了， 他不行。。。 是何道理
记得一个典型的例子， 死皮赖脸，拉人入某群， 被婉拒多次。从此记恨在心
阴阳怪气
既然人家那么不堪。何苦一再纠缠，然后怀恨在心？[医药法规 (1-12 9:12, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]99楼
(引用 大力出奇迹:为什么说人家是民科,人家都说是机构,股东了吗？)呵呵呵，啥都不懂的没文化的就只好阴阳怪气了掩饰自己的无知
你偶像用的软件，原来是我们投资的
知道吗？
DATA is INDICATIVE 买卖股票？[医药法规 (1-12 9:28, Long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]100楼