(引用 Judy2018:没有纪律，就没有策略我们投资是为了低买高卖，不严格执行导致的结果就是买卖无度，没有投资纪律，还不如放银行，这是多少人血的教训)但是根据层主上面的第二点层主完全是在低卖高买啊！[王者农药 (3-26 8:52, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]81楼
(引用 王者农药:层主说的第二点层主自己操作过吗？感觉层主是卖基金的，不知道我猜得对不对？)你猜 ^^不是[Judy2018 (3-26 16:05, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]82楼
(引用 王者农药:但是根据层主上面的第二点层主完全是在低卖高买啊！)你再仔细看看第二，每个月进行一次rebalance,方法简单，将两个账户的钱重新调整为50%。假如股票涨了，变成6万，货币基金还是5万，那就卖掉0.5万股票，买入0.5万货币基金，使股票与货币基金的钱重新balance,为5.5万；假如股票跌了，变成3万，货币基金涨到6万，那就卖掉1.5万货币基金，买入1.5万股票，使每个账户变成4.5万；
我的建议，股票涨了卖股票买债券/货币基金，股票跌了卖债券/货币基金买股票。我知道很多人的习惯是相反的，越涨越买，越跌越卖，对么 ^^[Judy2018 (3-26 16:07, Long long ago)]
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(引用 Judy2018:你再仔细看看第二，每个月进行一次rebalance,方法简单，将两个账户的钱重新调整为50%。假如股票涨了，变成6万，货币基金还是5万，那就卖�...)每个月进行一次rebalance?你确定？你是这样操作的？还严格执行？
我是说你自己是这样操作的吗？[王者农药 (3-26 16:17, Long long ago)]
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(引用 王者农药:每个月进行一次rebalance?你确定？你是这样操作的？还严格执行？
我是说你自己是这样操作的吗？)关于rebalance, 前面大家已经讨论了很多，网上也很多介绍Calendar Rebalancing
Calendar rebalancing is the most rudimentary rebalancing approach.
This strategy simply involves analyzing the investment holdings within
the portfolio at predetermined time intervals and adjusting to the
original allocation at a desired frequency. Monthly and quarterly
assessments are typically preferred because weekly rebalancing would be
overly expensive while a yearly approach would allow for too much
intermediate portfolio drift. The ideal frequency of rebalancing must be
determined based on time constraints, transaction costs and allowable
drift.
A major advantage of calendar rebalancing over formulaic rebalancing
is that it is significantly less time consuming for the investor since
the latter method is a continuous process.
我的金额和时间要求和楼主都不一样，策略自然不太一样
[Judy2018 (3-26 17:12, Long long ago)]
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(引用 zealot1:就是每年调整保持股票债券一定的比例比如说我的投资目标是股票比债券7:3，过了一年股票涨得多，比例就大于7/10. 那样我就卖掉一些股票买�...)正解rebalance大概就是这样，当然每个人操作策略不完全一样，有人每月调整，也有人每季度，有人每年，楼主的时间太短，其实投资具有很大的随机性[Judy2018 (3-26 17:17, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]86楼
(引用 Judy2018:正解rebalance大概就是这样，当然每个人操作策略不完全一样，有人每月调整，也有人每季度，有人每年，楼主的时间太短，其实投资具有很大�...)层主终于说到正题了，为了把你引到正题真的好辛苦你这次终于说对了“每个人操作策略不完全一样”为什么？
因为每个人要求不同，目的不同。
那么我又要发问了：
请问你从哪里看出来楼主是需要“每个月进行一次rebalance”？
你事前就认识楼主？知道他的计划？还是什么?
可以分享一下吗？[王者农药 (3-27 8:33, Long long ago)]
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(引用 一泓清泉18:这个债券在哪里可以买?)我们公司的一款以新加坡国债为主，一些其余蓝筹股为辅的基金已经站内信联系方式，可以微信上聊[小赵666 (3-27 13:17, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]88楼
(引用 王者农药:层主终于说到正题了，为了把你引到正题真的好辛苦你这次终于说对了“每个人操作策略不完全一样”为什么？
因为每个人要求不同，目的不同�...)通常投资时限越长，rebalance的间隔越长通常投资时限越长，rebalance的间隔越长；投资总量越大，所分账户越多；风险承受能力越大，股票所占比重越大。
根据楼主的情况，4年时间对于一般的投资者都是极短的，短线投资者要看到收益，就必须尽量抓住每一次波动。假如我们把rebalance的时间间隔设为1年一次，楼主很可能看不到一点投资收益。但是假如我们的投资时间有20年，那么每半年或1年rebalance一次是比较好的。
10万资金也不多，因此不适合分太多账户。
楼主已经可以预见4年后要用到这笔钱，所以风险承受能力也很小，因此我建议把高风险和低风险账户的比值设为1：1，而不是7：3。
我希望解答了你的疑问。
[Judy2018 (3-27 16:25, Long long ago)]
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(引用 Judy2018:通常投资时限越长，rebalance的间隔越长通常投资时限越长，rebalance的间隔越长；投资总量越大，所分账户越多；风险承受能力越大，股票所...)那是不是通常投资时限越短，rebalance的间隔越短啊？如果楼主时限是1年，是不是rebalance的间隔就成了1个星期呢？
投资总量越大，所分账户越多；就是代表风险承受能力越大？
股票所占比重就要越大？
[王者农药 (3-27 17:03, Long long ago)]
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(引用 王者农药:那是不是通常投资时限越短，rebalance的间隔越短啊？如果楼主时限是1年，是不是rebalance的间隔就成了1个星期呢？
投资总量越大，所分账�...)我尽量回答了那是不是通常投资时限越短，rebalance的间隔越短啊？-是的
如果楼主时限是1年，是不是rebalance的间隔就成了1个星期呢？-不是，最少也要一个月，如果楼主时限是1年，我就建议全部放债券或者货币基金不要动了。
投资总量越大，所分账户越多；就是代表风险承受能力越大？-不是，投资总量多的时候，我们更愿意花人力和时间去handle多个账户多支股票，rebalance的策略也会更复杂，总量小，没必要。
股票所占比重就要越大？-股票是高风险账户，我们之所以愿意承担高风险是因为高收益的潜能。假如这是一笔闲钱，也就是说不出意外我目前都看不到要用的地方，那就可以放70%以上到股票账户，尽量去赚钱。假如这是一笔学费或者医药费，很重要的那种，我就建议全部放低风险债券里不要动了，尽量不亏钱。
[Judy2018 (3-27 17:46, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]91楼
(引用 Judy2018:我尽量回答了那是不是通常投资时限越短，rebalance的间隔越短啊？-是的
如果楼主时限是1年，是不是rebalance的间隔就成了1个星期呢？-不�...)这样我就困惑了你这段话和上一段话，完全说得是相反的意思，你要我看那段为准？
你可以自圆其说吗？[王者农药 (3-27 17:59, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]92楼
(引用 王者农药:这样我就困惑了你这段话和上一段话，完全说得是相反的意思，你要我看那段为准？ 你可以自圆其说吗？)你觉得哪里相反了呢？[Judy2018 (3-27 18:33, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]93楼
(引用 王者农药:这样我就困惑了你这段话和上一段话，完全说得是相反的意思，你要我看那段为准？ 你可以自圆其说吗？)你觉得我说的是高买低卖么？[Judy2018 (3-27 18:34, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]94楼
谢谢大家的建议今天已经申请poems的STI ETF的每月定投方案了，然后还想另外用渣打账户定投多1.2个ETF
因为工作的关系，比较想定投的是跟科技业或软件相关的ETF，但又希望选到一个ETF里没有FB, oracle, ibm这些我比较不看好的公司...
目前在观望的ETF有QQQ, SKYY, IGV
请问有人有什么建议吗
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[新小战士 (3-27 22:03, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]95楼
(引用 新小战士:谢谢大家的建议今天已经申请poems的STI ETF的每月定投方案了，然后还想另外用渣打账户定投多1.2个ETF
因为工作的关系，比较想定投的是跟...)IWDA也是有考虑不过我还是比较想投科技业偏重的ETF
最好一定要有微软，salesforce, red hat这些公司...哈哈
[本文发送自华新iOS APP]
[新小战士 (3-27 22:12, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]96楼
原因有3.1. IWDA包含美国以外的市场。历史表现并不能映射未来表现，也许未来几年发展中市场牛了呢。这也是被动投资的核心。
2. 税。SPY发出来的div先帮你扣30%的税，IWDA 15%。（请自己验证）
3. reinvest. IWDA自动reinvest。方便[prettysoft (3-27 23:14, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]97楼
(引用 prettysoft:原因有3.1. IWDA包含美国以外的市场。历史表现并不能映射未来表现，也许未来几年发展中市场牛了呢。这也是被动投资的核心。 2. 税。SPY发...)哎呦，是回那个为什么不要投SPY的。。还有，不要全进IWDA，因为有forex risk。[prettysoft (3-27 23:15, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]98楼
(引用 新小战士:谢谢大家的建议今天已经申请poems的STI ETF的每月定投方案了，然后还想另外用渣打账户定投多1.2个ETF
因为工作的关系，比较想定投的是跟...)其实，当你选择etf这种被动投资的时候。个股的影响很小了。比如你30%进美股/世界etf，他们可能有5%你不喜欢的股票。这些股票算下来只占你总资产的1.5%。
如果真如你所说他们under perform，美股涨10%，他们不动。你本该赚3%，变成了2.85%。这基本算是最差的情况了。。[prettysoft (3-27 23:20, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]99楼
(引用 Judy2018:资金总量太少，4年时间太短，建议参考如下方法第一，资金不要分流太多，分成两个账户就好，A 低风险账户，建议货币基金, B 高风险股票账�...)每个月rebalance，成本很高。而且容易错过牛市。长牛，长熊都是越晚rebalance越好。
而即使是震荡行情，每个月rebalance也很难抓到peak and trough。徒增交易成本。。[prettysoft (3-27 23:24, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]100楼