【学术讨论】Quantitative Finance就业前景的介绍========================
介绍 – 为什么要写这篇专业介绍
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我始终相信，大学选对专业对个人的发展很重要。所谓对的专业分两个方面，一是有发展空间，二是自己喜欢。之前有很多学长写过专业介绍，往往偏重于课程本身的介绍而忽略了专业发展空间以及工作前景的问题。（惭愧的是，我也写过类似的介绍。）
一来，我觉得对于选择专业来说，将来的发展问题要比课程重要。二来，课程的介绍学校网站上都有。再来介绍一遍其实意义不大。所以我才有了想法写这样一篇侧重于工作与发展前景的介绍，希望对junior们选专业的时候有帮助，不要懵懵懂懂的选择了自己不喜欢的专业。
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数理金融与传统金融的区别
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金融两个分支，数理和非数理。
首先，这并不是说数理与非数理的处理的问题完全不一样，只是处理问题的方法不同。但是不同的方法适合不同的问题，因此数理与非数理的方法在不同的问题上各有优劣，在不同问题上的应用广泛程度也因此不同。举个例子说，做投资的大部分都是用传统的非数理方法，例如基本面和技术面分析。可是最近十几年里面，用严格的数理统计方法作基金管理的公司也有很多，而且很多这样的基金都是学术界出身的人创建的。另外，随着金融产品的发展，市场也需要更多有数理能力和知识的交易员. (比如, Derivative Trader, Volatility trader, Quantitative Trader etc.)
非数理的就是传统意义上的金融，主要是财务，投资，融资方面的。
数理的是最近几十年发展起来的，工作是构建数学模型来分析金融市场，具体而言，可以是为金融产品定价 (Pricing, Structuring)，风险测量，报告以及管理 (Risk Management)。数理的东西在融资的领域(Investment Banking, Global Markets, Capital Markets.)用处比较少。投资领域(Fund Management, Asset Management, Wealth Management, etc)的用处参见我第一段给的例子。不过需要注意的是，虽然数理和量化的投资方法发展很快，投资领域的主流还是传统非数理的方法。
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工作方向
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所以，数理金融比较可能 的工作方向有两个：产品的，或者风险管理。
产品的包括产品的开发，定价，交易。这里的产品泛指金融衍生产品。举个例子，银行卖一个期权产品(建议大家自己去了解这个产品的含义。)要多少钱就是定价的一个最简单的例子。更复杂的产品很多时候就需要卖方与买方协商和设计开发，它们的定价也会相应的比较繁琐。这个开发与定价的过程中需要很多数理金融的人才。
风险相关的工作在不管投行，商业银行都有。简略的说就是帮助金融机构管理他们的风险。举个例子，下一个星期中某项投资在最坏情况里会亏多少钱。当然这个风险管理可以普及到任何的企业。比方说，航空公司利润都会受油价的影响，所以他们就需要相关的金融产品来对冲(Hedge，在这里可以理解为抵消)这个风险.
风险一般分三个分支，Market Risk (市场风险), Credit Risk (信贷风险), Operational Risk(哪位达人告诉我这个中文怎么说？). Market Risk是比较传统的项目，Credit Risk最近比较发展比较快。（但是我感觉这方面的研究并没有太多实质性的进展。）另外金融监管机构可能也会有数理相关的工作机会。Operational Risk的数学模型应用比较少。相对于credit 和 market risk是发展最慢的。（在数理这个方向而言。）
另外可能的工作就是在服务金融机构的公司，比方说为银行提供IT系统的公司。例如: Algorithmics, Murex, etc. (感兴趣的同学可以去查一下这两家公司。看一下他们具体干什么)。
当然，第三条出路就是继续深造。这个看各人喜好了。数理金融这个学科相对于数学，深度不足，广度有余。不过做研究的空间还是有的。
归纳一下上面说的，数理专业就业面比较狭窄。另外，相对于数理金融的本科， MFE(金融工程硕士)和MBA在这很多工作上竞争力比较强。(数理金融在很多地方都是最近几年才被作为本科专业的。因此相对传统的MFE, MBA来说 市场的认可度并不是很高。) 所以很多时候在找我上面提到的那些工作的时，竞争来自于MBA和MFE。(Master of Economics的竞争力也不错。)
最后，警告一句，如果真正兴趣在非数理金融这方面的 (Corporate Finance, Finance, Trading), 我认为拿数理金融这个专业作为跳板并不是一个好主意。过早的把自己限制在数理这方面，对今后的事业发展不见得有好处。当然，从另外一个角度讲，数理金融的确是接触金融市场和相关知识的一个很好的机会。如果你是一个很self-motivated 的人的话，我认为学数理是一件有利的事情。
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原标题：“Quantitative Finance就业前景的介绍”已由 administrator 在 2013-05-23 15:23:35 时修改 ---[AXL (3-23 22:53, Long long ago)]
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顶AXL介绍帖。最好再介绍一下具体申请流程……报不报QF的问题不仅和入学前的junior有关，很多year1的筒子也在准备作决定呢。
LZ能否为year1的筒子介绍一下申请的过程，比如是否必须面试？申请是否必须本人亲手提交？往届senior是如何安排行程以应付6月份的面试的？CAP是（惟一/主要/次要）的参考条件？往届的录取CAP是否有个大致范围（就象高考重本线一样）？
BTW，operational risk的翻译似乎是运营风险……不敢确定～Orz[nanoscale (3-30 11:11, Long long ago)]
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(引用 nanoscale:顶AXL介绍帖。最好再介绍一下具体申请流程……报不报QF的问题不仅和入学前的junior有关，很多year1的筒子也在准备作决定呢。 LZ能否为ye...)顶QF！[StefinieSun (3-31 0:45, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]3楼
Operational Risk 我想应该是指:经营风险. Operational Risk 我想应该是指:经营风险.[sunzhou (4-12 13:28, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]4楼
顶~~~~[piggy99 (4-25 23:58, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]5楼
颇有大将之风啊，讲的面面俱到，赞一个~~[GradSale (5-26 23:18, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]6楼
(引用 nanoscale:顶AXL介绍帖。最好再介绍一下具体申请流程……报不报QF的问题不仅和入学前的junior有关，很多year1的筒子也在准备作决定呢。 LZ能否为ye...)都是被 hedge fund 吹的。traditional quant 还是 phd in hard science 好。不过现在都没什么 traditional quant 了。[1300cc (11-19 12:12, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]7楼