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对于二级市场来说,普通情况下债券的买卖是由市场利率(资金成本)风险预期以及债务方经营能力等因素共同决定的,这就是某位网友所提及的。但是在恐慌情况下二级市场的流动性会自发枯竭,债权方会形成流动性偏好,导致债务市场价格崩盘,这就是为什么08时候联储先后向短期和长期国债市场注入大量流动性,扮演了最终的接盘者的角色。
所以问题的关键就是买卖双方的预期只要有差异市场就有活性。就这个债来说,我是觉得这个收益率在现在这种环境下略低了,但考虑到本地买卖市场的不完善,也许对于买家来说也是个不错的选择。不过这种制度性套利并不能维持太久.
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