故事继续：LTA在一年前的今天，issue了一个3%的11年期bond
问题：你觉得这个bond今天的fair face value是多少。
我的答案（不一定对）：这个bond今天的fair face value就一定会高于100块，让你今天买进最后的年收益非常接近2%（可能会price in一些time value的贬值，因为bond价格一定会回归到100）.
故事再来：同一时间的今天，Singtel也出了一个bond，10年期。市场认为Singtel比LTA的bond风险略高那么一点点。
问题：你觉得Singtel出的这个bond的coupon rate会是多少。
我的答案（不一定对）：Singtel出的bond的coupon rate应该比2%高一点点，用来反映额外的风险。如果DBS出的coupon rate和2%差距很大（比如5%），那么他的fair face value就一定不是100块。你能买到的价格，都是price in了额外风险，额外收益过后的，在风险略高一点点的情况下，收益比2%略高一点点。
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