人寿储蓄保险，本人认为只要你每个月有余钱，年轻的时候趁早买个人寿保单未尝不是件好事。至于人寿保单的最终回报都是有两部分组成，一个保证部分
（ guaranteed part) ，另一个是不保证部分(non- guaranteed part) （就是分红）,保证部分就是有担保的，类似 frpapaya 说的银行存款可是由中央银行担保的。还有利息率的担保，回报率和风险等级的关系，一般是
AAA Libor + 0.5%~0.6%
AA Libor + 0.8%~1.20%
A Libor + 1.2%~2.00%
BBB Libor + 2.5%~4.00%AAA Libor + 0.5%~0.6%
AA Libor + 0.8%~1.20%
A Libor + 1.2%~2.00%
BBB Libor + 2.5%~4.00%
这里并不是说投资越A的公司，风险就越少，赚的也越少，frpapaya 说的是利息率，美元的叫LIBOR (Landon Inter-bank Offer Rate)。投资越A的公司 人寿保险里保证部分就越保证，保证的部分就是保险公司的债务（死亡的赔偿保障每个保险公司也是保证的），是由公司的资产来担保的。而AAA rating for insurance company:
has the highest possible assessment of financial strength from Standard & Poor's.
insurance policies are extremely secure.
insurance capacity to meet our financial commitment to our policy holders is extremely strong.
for the rest rating:
AAA Extremely strong and the highest rating.
AA Very strong and just slightly lower than AAA.
A Strong but more likely to be affected by adverse business conditions.
BBB Good but more likely to be affected than higher-rated insurers
BB Marginal financial security characteristics and adverse conditions could lead to insufficient ability to meet financial commitments
B Weak and adverse conditions will likely impair ability to fulfil commitments
pi Stands for "public information" and indicates the rating method used.
Plus (+) or minus (-) following ratings show relative standing within the major rating categories.
不保证的部分就是分红，就不是公司的债务了，所有保险公司的life fund 就是所有从 life insurance client 收到的保费, 保险公司投资life fund 所产生年底盈利的90％ 都是回报客户这样就构成了不保证部分，分红。10％ 的利润是给公司股东的。这部分的分红金额不是保证的，多少视各个公司每年的营运情况决定。这个non-guarantee part 就涉及到 projection rate 就是预期收益,每个公司 做demo 给客户看。 NTUC income and AIA 对sin dollar life policy 通常 以4％ 来 做illustration 好像p.Co一些保单里 以5。25％ 来做demo （保险公司里通常有 USD 和SGD计划）新加坡金融局规定所有的保险公司按现在的行情对sin dollar 的 计划 做illustration projection rate 不可以超过一定 %（记不太清楚了 ），projection rate is projection rate , 都不是保证的部分，谁家的公司最能赚钱，不到年底都不知道，完全看客户对那家公司的赚钱能力的信心， 赚钱多的公司肯定会分多一点的红利给你咯。其实大家只要动动脑筋就可以知道，现在即使是你买房从银行贷款，贷款利率是2.66% 左右，经济好的时候会涨到4～5％ 的贷款利率。而sin dollar 储蓄计划，新加坡金融局有规定，保险公司收上来的钱sin dollar 必须90％ 投资在新加坡本地主要是四大块：1： equity 2: Real Estate 3: Bond 4 : loan. 所以 你预测现在分红的多少可以利用current 贷款利率推断出 一个范围 2.66%上下，总体分红都会取决于 新加坡经济，因为资金90％ 会放在 本地投资， 新加坡不腾飞，你的 sin dollar policy 分红肯定不会很多的。USD policy 分红 就不会受制于新加坡本地，可是存在你对美元的信心问题，所谓的currency risk.对于 SGD 计划 projection rate 4% or 5.5% 都可以不看。看公司，看你相信那家公司，因为guaranteed part 每家都差不多，一般都是half guarantee and half non- guarantee, guarantee part 谁家最值得信任，谁家对自己债务的财产担保最多，最安全。以后的趋势是保证部分越来越少，分红部分越来越多。
